【#期貨從業(yè)資格考試# #2019年期貨從業(yè)資格《投資分析》模擬試題（2）#】沒有被折磨的覺悟，就沒有向前沖的資格。既然選擇了，就算要跪著也要走下去。其實(shí)有時(shí)候我們還沒做就被我們自己嚇退了，想要往前走，就不要考慮太多，去做就行了。®無憂考網(wǎng)整理“2019年期貨從業(yè)資格《投資分析》模擬試題（2）”供考生參考。更多期貨從業(yè)資格考試模擬試題請?jiān)L問®無憂考網(wǎng)期貨從業(yè)資格考試頻道。

　　一、單選題

　　1.美國某公司從德國進(jìn)口價(jià)值為1000萬歐元的商品，2個(gè)月后以歐元支付貨款，當(dāng)美元的即期匯率為1.0890，期貨價(jià)格為1.1020，那么該公司擔(dān)心()。

　　A.歐元貶值，應(yīng)做歐元期貨的多頭套期保值

　　B.歐元升值，應(yīng)做歐元期貨的空頭套期保值

　　C.歐元升值，應(yīng)做歐元期貨的多頭套期保值

　　D.歐元貶值，應(yīng)做歐元期貨的空頭套期保值

　　2.投資者認(rèn)為未來某股票價(jià)格下跌，但并不持有該股票，那么以下恰當(dāng)?shù)慕灰撞呗詾?)。

　　A.買入看漲期權(quán)

　　B.賣出看漲期權(quán)

　　C.賣出看跌期權(quán)

　　D.備兌開倉

　　3.某資產(chǎn)組合由價(jià)值1億元的股票和1億元的債券組成，基金經(jīng)理希望保持核心資產(chǎn)組合不變，為對沖市場利率水平走高的風(fēng)險(xiǎn)，其合理的操作是()。

　　A.賣出債券現(xiàn)貨

　　B.買人債券現(xiàn)貨

　　C.買入國債期貨

　　D.賣出國債期貨

　　4.實(shí)踐表明，用權(quán)益類衍生品進(jìn)行資產(chǎn)組合管理，投資者需要調(diào)整資產(chǎn)組合的頭寸，重新建立預(yù)定的戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置時(shí)，通過()加以調(diào)整是比較方便的。

　　A.股指期貨

　　B.股票期貨

　　C.股指期權(quán)

　　D.國債期貨

　　5.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置的驅(qū)動(dòng)是因?yàn)槟撤N大類資產(chǎn)收益的()。

　　A.已有變化

　　B.風(fēng)險(xiǎn)

　　C.預(yù)期變化

　　D.穩(wěn)定性

　　二、多選題

　　6.通過使用權(quán)益類衍生品工具，可以從結(jié)構(gòu)上優(yōu)化資產(chǎn)組合，包括()。

　　A.改變資產(chǎn)配置

　　B.投資組合的再平衡

　　C.現(xiàn)金管理

　　D.久期管理

　　7.機(jī)構(gòu)投資者使用包括股指期貨在內(nèi)的權(quán)益類衍生品實(shí)現(xiàn)各類資產(chǎn)組合管理策略，是因?yàn)檫@類衍生品工具具備()的重要特性。

　　A.靈活改變投資組合的口值

　　B.可以替代股票投資

　　C.靈活的資產(chǎn)配置功能

　　D.零風(fēng)險(xiǎn)

　　8.權(quán)益類衍生品的重要特性使得它在()等方面得到廣泛應(yīng)用。

　　A.資產(chǎn)配置策略

　　B.現(xiàn)金資產(chǎn)證券化策略

　　C.指數(shù)化投資策略

　　D.投資組合的β值調(diào)整策略

　　9.期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略的基本操作模式包括()。

　　A.用股票組合復(fù)制標(biāo)的指數(shù)

　　B.當(dāng)標(biāo)的指數(shù)和股指期貨出現(xiàn)逆價(jià)差達(dá)到一定水準(zhǔn)時(shí)，將股票現(xiàn)貨頭寸全部出清

　　C.以10%左右的出清后的資金轉(zhuǎn)換為期貨，其他約90%的資金可以收取固定收益

　　D.待期貨的相對價(jià)格低估出現(xiàn)負(fù)價(jià)差時(shí)再全部轉(zhuǎn)回股票現(xiàn)貨

　　10.收益率曲線斜率變動(dòng)時(shí)，因?yàn)樽儎?dòng)幅度不同，由此形成了()模式。

　　A.向下變平

　　B.向下變陡

　　C.向上變平

　　D.向上變陡

　　1.C2.B3.D4.A5.C

　　6.ABC7.AC8.ABCD9.ABC10ABCD