主要考點及知識點：
風險分散
風險對沖
風險轉(zhuǎn)移
風險規(guī)避
風險補償
(一)風險分散
1.概念
風險分散是指通過多樣化的投資來分散和降低風險的策略性選擇。
2.意義
風險分散對商業(yè)銀行信用風險管理具有重要意義：多樣化投資;多樣化授信，這樣可以大大降低商業(yè)銀行面臨的整體風險。
3.風險分散注意事項
多樣化投資分散風險前提條件要有足夠多的相互獨立的投資形式。風險分散策略是有成本的(交易成本)，應與集中承擔風險可能造成的損失綜合考慮。
(二)風險對沖
1.內(nèi)涵
風險對沖是指通過投資或購買與標的資產(chǎn)收益波動負相關的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，抵消標的資產(chǎn)潛在損失的一種策略性選擇。
2.風險對沖的內(nèi)容及意義
風險對沖對管理市場風險(利率風險、匯率風險、股票風險和商品風險)非常有效，可以分為自我對沖和市場對沖兩種情況。
(1)自我對沖是指商業(yè)銀行利用資產(chǎn)負債表或某些具有收益負相關性質(zhì)的業(yè)務組合本身所具有的對沖特性進行風險對沖。
(2)市場對沖是指對于無法通過資產(chǎn)負債表和相關業(yè)務調(diào)整進行自我對沖的風險，通過衍生產(chǎn)品市場進行對沖。
(三)風險轉(zhuǎn)移
1.風險轉(zhuǎn)移的概念
風險轉(zhuǎn)移是指通過購買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟措施將風險轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟主體的一種策略性選擇。
2.風險轉(zhuǎn)移的分類
風險轉(zhuǎn)移可分為保險轉(zhuǎn)移和非保險轉(zhuǎn)移。
(1)保險轉(zhuǎn)移是指商業(yè)銀行購買保險，以繳納保險費為代價，將風險轉(zhuǎn)移給承保人。
(2)非保險轉(zhuǎn)移。擔保、備用信用證等能夠?qū)⑿庞蔑L險轉(zhuǎn)移給第三方。貸款：第三方信用擔保
(四)風險規(guī)避
1.風險規(guī)避的概念
風險規(guī)避是指商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務或市場，以避免承擔該業(yè)務或市場風險的策略性選擇。風險規(guī)避可以通過限制某些業(yè)務的經(jīng)濟資本配置來實現(xiàn)。不做業(yè)務，不承擔風險。
2.風險規(guī)避的局限性
風險規(guī)避策略制定的原則“沒有風險就沒有收益”。風險規(guī)避策略的局限性在于其是一種消極的風險管理策略，不宜成為商業(yè)銀行風險管理的主導策略。
(五)風險補償
1.風險補償?shù)亩x
風險補償是指商業(yè)銀行在所從事的業(yè)務活動造成實質(zhì)性損失之前，對所承擔的風險進行價格補償?shù)牟呗孕赃x擇。
2.風險補償?shù)姆椒?/p>
對于那些無法通過風險分散、風險對沖、風險轉(zhuǎn)移或風險規(guī)避進行有效管理的風險，商業(yè)銀行可以采取在價格上附加更高的風險溢價，通過提高風險回報方式，獲得承擔風險的價格補償。
3.風險補償?shù)淖⒁馐马?/p>
對商業(yè)銀行而言，風險管理的一個重要內(nèi)容就是對所承擔的風險進行合理定價。如果定價過低，將使自身所承擔的風險難以獲得合理的補償;定價過高又會使自身的業(yè)務失去競爭力，陷入業(yè)務萎縮的困境。
