1、在我國，目前股權投資基金只能以()方式募集。
A、非公開
B、公開
C、普通股
D、優(yōu)先股
2、早期的股權投資基金主要以()形式存在。
A、創(chuàng)業(yè)投資基金
B、基礎設施基金
C、并購投資基金
D、證券投資基金
3、1946年成立的美國()，被公認為全球第一家以公司形式運作的創(chuàng)業(yè)投資基金。
A、研究與發(fā)展公司(ARD)
B、小企業(yè)投資公司計劃(SBIC)
C、創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(NVCA)
D、私人股權投資協(xié)會(PEC)
4、20世紀50年代至70年代，經典的狹義創(chuàng)業(yè)投資基金主要投資于()企業(yè)。
A、大型成長型
B、大型成熟型
C、中小成長型
D、中小成熟型
5、在20世紀80年代美國第四次并購浪潮中催生了()等并購基金管理機構的成立，極大地促進了并購投資基金的發(fā)展。
�、�.黑石
�、�.凱雷
�、�.NVCA
�、�.德太投資
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
6、美國于2010年出臺了《多德一弗蘭克法案》，對原有的法律體系作出了進一步修訂與補充，提升了股權投資基金監(jiān)管的審慎性。下列關于該法案在基金及投資管理人注冊方面的規(guī)定表述錯誤的是()。
A、嚴格了投資管理人的注冊制度
B、收緊了股權投資基金注冊的豁免條件
C、要求一定規(guī)模以上的并購基金在聯(lián)邦或州注冊
D、創(chuàng)業(yè)投資基金不可以有條件豁免注冊
7、歐洲議會于2011年6月通過了《另類基金管理人指引》，建立了針對股權投資基金行業(yè)的新的監(jiān)管體系，關于該體系，下列說法錯誤的是()。
A、對股權投資基金實行統(tǒng)一監(jiān)管
B、強化對杠桿的規(guī)制
C、建立和強化信息披露機制
D、監(jiān)管的重點是基金本身
8、2013年4月，鑒于創(chuàng)業(yè)投資基金通常不會導致風險外溢，為建立對創(chuàng)業(yè)投資基金的差異化監(jiān)管安排，歐盟另行發(fā)布了()。
A、《泛歐金融監(jiān)管改革法案》
B、《多德一弗蘭克法案》
C、《另類基金管理人指引》
D、《創(chuàng)業(yè)投資基金管理人指引》
9、我國股權投資基金行業(yè)發(fā)展的探索與起步階段主要沿著()兩條主線進行。
�、�.科技系統(tǒng)對創(chuàng)業(yè)投資基金的最早探索
Ⅱ.國家財經部門對產業(yè)投資基金的探索
�、�.科技系統(tǒng)對不動產投資基金的最早探索
Ⅳ.國家財經部門對基礎設施基金的探索
A、Ⅰ、Ⅱ
B、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅳ
10、2013年6月，中央編辦發(fā)出《關于私募股權基金管理職責分工的通知》，明確由()統(tǒng)一行使股權投資基金監(jiān)管職責。
A、證券交易所
B、中國保險監(jiān)督管理委員會
C、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會
D、中國證券監(jiān)督管理委員會
11、經過多年探索，我國的股權投資基金行業(yè)獲得了長足的發(fā)展，主要體現(xiàn)為()。
Ⅰ.市場主體豐富
�、�.市場規(guī)模增長迅速
�、�.有力地促進了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和經濟結構轉型升級
�、�.成為全球第一大股權投資市場
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
12、股權投資基金具有下列()特點。
Ⅰ.投資期限長、流動性較差
�、�.投后管理投入資源多
�、�.投資收益波動性較大
�、�.專業(yè)性較強
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
13、關于股權投資基金，下列表述錯誤的是()。
A、股權投資被稱為耐心的資本
B、股權投資是價值增值型投資
C、股權投資基金對專業(yè)性的要求較低
D、股權投資基金具有較長的封閉期
14、從不同國家的平均和長期水平來看，股權投資基金的期望回報率要()固定收益證券和證券投資基金等資產類別。
A、高于
B、低于
C、等于
D、不確定
15、關于股權投資基金的收益分配方式，下列表述錯誤的是()。
A、就收益分配而言，則主要在投資者與管理人之間進行
B、全部投資者獲利本金返還之后，剩余部分即為基金利潤
C、基金的收入扣除基金承擔的各項費用和稅收之后，首先用于返還基金投資者的投資本金
D、股權投資基金的收入僅來源于實現(xiàn)項目退出后的股權轉讓所得
16、基金的存續(xù)期限可以進行一次或數(shù)次延長，通常每次延長不超過()。
A、一年
B、三年
C、五年
D、七年
17、在基金募集過程中，股權投資基金通常采用()。
A、承諾資本制
B、授權資本制
C、法定資本制
D、折中資本制
18、股權投資基金是投資基金領域的重要組成部分，對于下列()具有重要作用。
Ⅰ.解決中小企業(yè)融資難
�、�.促進創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)
Ⅲ.支持企業(yè)重組重建
�、�.推動產業(yè)轉型升級
A、Ⅰ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ
C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
19、股權投資基金通常需要()年能完成投資的全部流程實現(xiàn)退出。
A、1～2
B、2～4
C、3～7
D、4～9
20、股權投資基金的市場參與主體主要包括()。
�、�.投資者
Ⅱ.管理人
�、�.證監(jiān)會
Ⅳ.第三方服務機構
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ
C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案及解析：
1、【正確答案】A
【答案解析】本題考查股權投資基金的概念。在我國，目前股權投資基金只能以非公開方式募集
2、【正確答案】A
【答案解析】本題考查股權投資基金的起源與發(fā)展歷史。早期的股權投資基金主要以創(chuàng)業(yè)投資基金形式存在
3、【正確答案】A
【答案解析】本題考查股權投資基金的起源與發(fā)展歷史。1946年成立的美國研究與發(fā)展公司(ARD)，被公認為全球第一家以公司形式運作的創(chuàng)業(yè)投資基金
4、【正確答案】C
【答案解析】本題考查股權投資基金的起源與發(fā)展歷史。20世紀50年代至70年代，創(chuàng)業(yè)投資基金主要投資于中小成長型企業(yè)，此時的創(chuàng)業(yè)投資基金為經典的狹義創(chuàng)業(yè)投資基金
5、【正確答案】D
【答案解析】本題考查股權投資基金的起源與發(fā)展歷史。在20世紀80年代美國第四次并購浪潮中催生了黑石(1985年)、凱雷(1987年)和德太投資(1992年)等并購基金管理機構的成立，極大地促進了并購投資基金的發(fā)展
6、【正確答案】D
【答案解析】本題考查國際股權投資基金的發(fā)展現(xiàn)狀。美國于2010年出臺了《多德一弗蘭克法案》，對原有的法律體系作出了進一步修訂與補充，提升了股權投資基金監(jiān)管的審慎性。在基金及投資管理人注冊方面，新法嚴格了投資管理人的注冊制度，收緊了股權投資基金注冊的豁免條件，要求一定規(guī)模以上的并購基金在聯(lián)邦或州注冊，創(chuàng)業(yè)投資基金可以有條件豁免注冊
7、【正確答案】D
【答案解析】本題考查國際股權投資基金的發(fā)展現(xiàn)狀。在歐洲，歐洲議會于2011年6月通過了《另類基金管理人指引》，從而建立了針對股權投資基金行業(yè)的新的監(jiān)管體系，新體系主要包括五個方面的內容：一是對股權投資基金實行統(tǒng)一監(jiān)管;二是監(jiān)管的重點是基金管理人而不是基金本身;三是抓大放小，重點監(jiān)管大型基金的管理人;四是建立和強化信息披露機制;五是強化對杠桿的規(guī)制
8、【正確答案】D
【答案解析】本題考查國際股權投資基金的發(fā)展現(xiàn)狀。2013年4月，鑒于創(chuàng)業(yè)投資基金通常不會導致風險外溢，為建立對創(chuàng)業(yè)投資基金的差異化監(jiān)管安排，歐盟另行發(fā)布了《創(chuàng)業(yè)投資基金管理人指引》
9、【正確答案】A
【答案解析】我國股權投資基金行業(yè)的探索與起步階段主要沿著兩條主線進行：一是科技系統(tǒng)對創(chuàng)業(yè)投資基金的最早探索;二是國家財經部門對產業(yè)投資基金的探索。
10、【正確答案】D
【答案解析】本題考查我國股權投資基金發(fā)展的歷史階段。2013年6月，中央編辦發(fā)出《關于私募股權基金管理職責分工的通知》，明確由中國證券監(jiān)督管理委員會統(tǒng)一行使股權投資基金監(jiān)管職責
11、【正確答案】B
【答案解析】本題考查我國股權投資基金發(fā)展的現(xiàn)狀。經過多年探索，我國的股權投資基金行業(yè)獲得了長足的發(fā)展，主要體現(xiàn)為三個方面。一是市場規(guī)模增長迅速，當前我國已成為全球第二大股權投資市場。二是市場主體豐富，行業(yè)從發(fā)展初期階段的政府和國有企業(yè)主導逐步轉變?yōu)槭袌龌黧w主導。三是有力地促進了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和經濟結構轉型升級，股權投資基金行業(yè)有力地推動了直接融資和資本市場在我國的發(fā)展，為互聯(lián)網等新興產業(yè)在我國的發(fā)展發(fā)揮了重大作用
12、【正確答案】D
【答案解析】本題考查股權投資基金的特點。相對于證券投資基金，股權投資基金具有投資期限長、流動性較差，投后管理投入資源多，專業(yè)性較強，投資收益波動性較大等特點
13、【正確答案】C
【答案解析】本題考查股權投資基金的特點。股權投資基金對于專業(yè)性的要求較高，需要更多投資經驗積累、團隊培育和建設
14、【正確答案】A
【答案解析】本題考查股權投資基金的特點。從不同國家的平均和長期水平來看，股權投資基金的期望回報率要高于固定收益證券和證券投資基金等資產類別
15、【正確答案】D
【答案解析】本題考查股權投資基金的收益分配方式。股權投資基金的收入主要來源于所投資企業(yè)分配的紅利以及實現(xiàn)項目退出后的股權轉讓所得
16、【正確答案】A
【答案解析】本題考查股權投資基金生命周期中的關鍵要素�；鸬拇胬m(xù)期限可以進行一次或數(shù)次延長，通常每次延長不超過一年。
17、【正確答案】A
【答案解析】本題考查股權投資基金運作中的現(xiàn)金流。在基金募集過程中，股權投資基金通常采用承諾資本制
18、【正確答案】D
【答案解析】本題考查我國股權投資行業(yè)的發(fā)展趨勢。股權投資基金是投資基金領域的重要組成部分，對于解決中小企業(yè)融資難、促進創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、支持企業(yè)重組重建、推動產業(yè)轉型升級具有重要作用
19、【正確答案】C
【答案解析】本題考查股權投資基金的特點。由于股權投資基金主要投資于未上市企業(yè)股權或上市企業(yè)的非公開交易股權，通常需要3～7年才能完成投資的全部流程實現(xiàn)退出，股權投資因此被稱為“耐心的資本”。
【正確答案】A
【答案解析】本題考查股權投資基金的收益分配方式。股權投資基金的市場參與主體主要包括投資者、管理人和第三方服務機構。
