2019年基金從業(yè)資格考試試題及答案：私募股權(quán)投資（備考4）
時(shí)間：2018-12-19 15:49:00 來(lái)源：無(wú)憂(yōu)考網(wǎng) [字體：小 中 大]
第1題：
合伙型私募股權(quán)投資基金說(shuō)法正確的是()
A、有限合伙人與普通合伙人共同發(fā)揮投資領(lǐng)域的經(jīng)驗(yàn)及專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)和資金優(yōu)勢(shì)。B、普通合伙人發(fā)揮投資領(lǐng)域的經(jīng)驗(yàn)及專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)，有限合伙人發(fā)揮資金優(yōu)勢(shì)。C、有限合伙人發(fā)揮投資領(lǐng)域的經(jīng)驗(yàn)及專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域優(yōu)勢(shì);普通合伙人發(fā)揮資金優(yōu)勢(shì)。D、以上三項(xiàng)均不對(duì)
【正確答案】：B
【試題解析】：
普通合伙人發(fā)揮投資領(lǐng)域的經(jīng)驗(yàn)及專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域優(yōu)勢(shì);有限合伙人發(fā)揮資金優(yōu)勢(shì)。
第2題：
基金必須向合格投資者轉(zhuǎn)讓?zhuān)肄D(zhuǎn)讓后基金份額持有人累計(jì)不得超過(guò)()人數(shù)。
A、基金合同約定B、招募說(shuō)明書(shū)約定C、投資協(xié)議約定
D、法定
【正確答案】：D
【試題解析】：
基金必須向合格投資者轉(zhuǎn)讓?zhuān)肄D(zhuǎn)讓后基金份額持有人累計(jì)不得超過(guò)法定人數(shù)。
第3題：
基金公司設(shè)有董事會(huì)，代表()的益利行使職權(quán)。
A、投資者B、基金公司
C、基金管理公司D、基金托管公司
【正確答案】：A
【試題解析】：
基金公司設(shè)有董事會(huì)，代表投資者的利益行使職權(quán)。
第4題：
基金管理人在公司型私募股權(quán)投資基金中存在形式為()
A、股東身份或內(nèi)部管理層的身份
B、公司董事身份或內(nèi)部管理層的身份C、公司董事身份或外部管理公司的身份D、股東身份或外部管理公司的身份
【正確答案】：C
【試題解析】：
基金管理公司在公司型私募股權(quán)投資基金的身份為屬于公司董事或外部管理公司身份。
第5題：
基金銷(xiāo)售支付機(jī)構(gòu)從事公開(kāi)募集基金銷(xiāo)售支付業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)按照()的規(guī)定進(jìn)行備案。
A、基金業(yè)協(xié)會(huì)B、證券業(yè)協(xié)會(huì)C、中國(guó)證監(jiān)會(huì)D、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)
【正確答案】：C
【試題解析】：
基金銷(xiāo)售支付機(jī)構(gòu)從事公開(kāi)募集基金銷(xiāo)售支付業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定進(jìn)行備案。
第6題：
基金業(yè)協(xié)會(huì)根據(jù)私募基金管理人所管理的基金類(lèi)型設(shè)立相關(guān)專(zhuān)業(yè)委員會(huì)，實(shí)施()的自律管理。
A、統(tǒng)一B、嚴(yán)格C、差別化D、寬松
【正確答案】：C
【試題解析】：
基金業(yè)協(xié)會(huì)根據(jù)私募基金管理人所管理的基金類(lèi)型設(shè)立相關(guān)專(zhuān)業(yè)委員會(huì)，實(shí)施差別化的自律管理。
第7題：
基金業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)在私募基金備案材料齊備后的20個(gè)工作日內(nèi)，通過(guò)網(wǎng)站公告私募()及其(為私募基金辦結(jié)備案手續(xù)。
A、基金名單、基本情況B、基金名單、募集情況C、基金名稱(chēng)、募集情況D、基金名稱(chēng)、基本情況
【正確答案】：A
【試題解析】：
方)式的。
基金業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)在私募基金備案材料齊備后的20個(gè)工作日內(nèi)，通過(guò)網(wǎng)站公告私募基金名單及其基本情況的方式，為私募基金辦結(jié)備案手續(xù)。
第8題：
基金業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)在私募基金管理人登記材料齊備后的()內(nèi)，通過(guò)網(wǎng)站公告私募基金管理人名單及其基本情況的方式，為私募基金管理人辦結(jié)登記手續(xù)。
A、60日
B、20個(gè)工作日C、20日
D、60個(gè)工作日
【正確答案】：B
【試題解析】：
基金業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)在私募基金管理人登記材料齊備后的20個(gè)工作日內(nèi)，通過(guò)網(wǎng)站公告私募基金管理人名單及其基本情況的方式，為私募基金管理人辦結(jié)登記手續(xù)。
第9題：
經(jīng)登記后的私募基金管理人依法解散、被依法撒銷(xiāo)或者被依法宣告破產(chǎn)的，基金業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)及時(shí)()基金管理人登記。
A、核查B、修改C、復(fù)核D、注銷(xiāo)
【正確答案】：D
【試題解析】：
經(jīng)登記后的私募基金管理人依法解散、被依法撤銷(xiāo)或者被依法宣告破產(chǎn)的，基金業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)及時(shí)注銷(xiāo)基金管理人登記。
第10題：
目前，我國(guó)相關(guān)法規(guī)規(guī)定，私募股權(quán)投資基金的資金的募集方式為()。
A、普通募集
B、一般募集
C、非公開(kāi)方式募集
D、公開(kāi)方式募集
【正確答案】：C
【試題解析】：
目前，我國(guó)相關(guān)法規(guī)規(guī)定，私募股權(quán)投資基金的資金的募集方式為非公開(kāi)方式募集。
第11題：
評(píng)估企業(yè)管理團(tuán)隊(duì)經(jīng)營(yíng)成果貢獻(xiàn)的價(jià)值方法是()
A、相對(duì)估值法B、經(jīng)濟(jì)增加值法C、成本法
D、清算價(jià)值法
【正確答案】：B
【試題解析】：
經(jīng)濟(jì)增加值的主體思想即企業(yè)的價(jià)值除了資產(chǎn)的賬面價(jià)值外，還有管理團(tuán)隊(duì)經(jīng)營(yíng)成果貢獻(xiàn)的價(jià)值。
第12題：
企業(yè)在追加投資或融資過(guò)程中，后期發(fā)行的股票價(jià)格低于前期發(fā)行價(jià)格，前期投資者有權(quán)免費(fèi)獲取一定數(shù)額的新股或調(diào)整其轉(zhuǎn)換比例屬于()
A、排他條款B、保密性條款C、回購(gòu)權(quán)條款D、反攤薄條款
【正確答案】：D
【試題解析】：
當(dāng)對(duì)企業(yè)追加投資，新股發(fā)行低于前期股票發(fā)行價(jià)對(duì)原股東的免費(fèi)獲取權(quán)利或調(diào)整轉(zhuǎn)換比例使原有股東持股成本與新股價(jià)格相當(dāng)?shù)臋?quán)利屬于反攤薄條款。
第13題：
如果非公開(kāi)募集基金的累計(jì)人數(shù)超過(guò)()人，就構(gòu)成公開(kāi)募集基金，應(yīng)當(dāng)按照公開(kāi)募集基金接受監(jiān)管。
A、50
B、100
C、200
D、500
【正確答案】：C
【試題解析】：
如果非公開(kāi)募集基金的累計(jì)人數(shù)超過(guò)200人，就構(gòu)成公開(kāi)募集基金，應(yīng)當(dāng)按照公開(kāi)募集基金接受監(jiān)管。
第14題：
申請(qǐng)登記期間，登記事項(xiàng)發(fā)生重大變化的，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知()并變更申請(qǐng)登記內(nèi)容。
A、證券業(yè)協(xié)會(huì)0
B、證監(jiān)會(huì)C、銀監(jiān)會(huì)
D、基金業(yè)協(xié)會(huì)
【正確答案】：D
【試題解析】：
申請(qǐng)登記期間，登記事項(xiàng)發(fā)生重大變化的，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知基金也協(xié)會(huì)并變更申請(qǐng)登記內(nèi)容。
第15題：
私募房地產(chǎn)基金多采取()，這種企業(yè)的組織形式很好的投資管理效率，并避免了雙重征稅的弊端。
A、有限合伙制
B、契約制C、公司制D、信托制
【正確答案】：A
【試題解析】：
私募房地產(chǎn)基金多采取有限合伙制，這種企業(yè)的組織形式很好的投資管理效率，并避免了雙重征稅的弊端。
第16題：
私募股權(quán)投資的盈利過(guò)程中，基金將充分利用自身戰(zhàn)略、管理、財(cái)務(wù)等優(yōu)勢(shì)，優(yōu)化企業(yè)管理限度地提升企業(yè)價(jià)值屬于()。
A、價(jià)值提升階段B、價(jià)值放大階段C、價(jià)值發(fā)現(xiàn)階段D、價(jià)值持有階段
【正確答案】：A
【試題解析】：
價(jià)值提升階段即基金將充分利用自身戰(zhàn)略、管理、財(cái)務(wù)等優(yōu)勢(shì)，優(yōu)化企業(yè)管理限度地提升企業(yè)價(jià)值。
第17題：
私募股權(quán)投資基金的(影響)著投資期的長(zhǎng)短。
A、投資策略
B、投資風(fēng)險(xiǎn)
C、投資標(biāo)的D、投資收益
【正確答案】：A
【試題解析】：
在不同的投資策略下，投資期的長(zhǎng)短不同，因此，影響著投資期的長(zhǎng)短。
第18題：
私募股權(quán)投資基金的投資者出資設(shè)立信托，基金管理人依照基金信托合同作為受托人，以自己的名義為基金持有人的利益行使基金財(cái)產(chǎn)權(quán)并承擔(dān)相應(yīng)受托責(zé)任的方式屬于()。
A、公司型基金
B、有限合伙人型基金C、FOF
D、契約型基金
【正確答案】：D
【試題解析】：
契約型基金即投資者出資設(shè)立信托，基金管理人依照基金信托合同作為受托人，以自己的名義為基金持有人的利益行使基金財(cái)產(chǎn)權(quán)并承擔(dān)相應(yīng)受托責(zé)任。
第19題：
私募股權(quán)投資基金投資回報(bào)的退出方式為()。
A、兼并收購(gòu)B、公開(kāi)上市C、回購(gòu)
D、破產(chǎn)清算
【正確答案】：B
【試題解析】：
投資回報(bào)退出方式為公開(kāi)上市。
第20題：
私募股權(quán)投資基金盈利模式價(jià)值持有階段是指()
A、基金管理人依托自身的資本聚合優(yōu)勢(shì)和資源整合優(yōu)勢(shì)，對(duì)項(xiàng)目公司的戰(zhàn)略、管理、市場(chǎng)和財(cái)務(wù)，進(jìn)行全面的提升，使企業(yè)的基本面得到改善優(yōu)化，企業(yè)的內(nèi)在價(jià)值得到有效提升。
B、基金管理人在完成對(duì)項(xiàng)目的盡職調(diào)查后，基金完成對(duì)項(xiàng)目公司的投資，成為項(xiàng)目公司的股東，持有項(xiàng)目公司的價(jià)值。
C、即通過(guò)項(xiàng)目尋求，發(fā)現(xiàn)具有投資價(jià)值的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，并且能夠與項(xiàng)目方達(dá)成投資合作共識(shí).
D、基金所投資項(xiàng)目在資本市場(chǎng)上市后，基金管理人要選擇合適的時(shí)機(jī)和合理價(jià)格，在資本市場(chǎng)拋售項(xiàng)目企業(yè)的股票，實(shí)現(xiàn)價(jià)值的最終兌現(xiàn)。
【正確答案】：B
【試題解析】：
價(jià)值持有階段是指基金管理人在完成對(duì)項(xiàng)目的盡職調(diào)查后，基金完成對(duì)項(xiàng)目公司的投資，成為項(xiàng)目公司的股東，持有項(xiàng)目公司的價(jià)值。
