1.在同業(yè)拆借市場交易的是( )。
A.法定存款準備金 B.超額準備金 C.庫存現(xiàn)金 D.原始存款
2.在我國的回購協(xié)議市場上，回購期限是( )。
A.1個月以內(nèi) B.3個月以內(nèi) C.6個月以內(nèi) D.1年以內(nèi)
3.在金融市場上( )通常是資金的需求者。
A.金融機構(gòu) B.企業(yè) C.家庭 D.政府
4.貨幣市場上歡迎的短期信用工具是( )。
A.短期政府債券 B.CD
C.銀行承兌匯票 D.商業(yè)票據(jù)
5.( )年以來開放式基金取代封閉式基金成為市場主流。
A.2002 B.2003 C.2004 D.2001
6.我國債券市場中，商業(yè)銀行柜臺市場的交易品種是( )。
A.質(zhì)押式回購 B.融資融券 C.遠期交易 D.現(xiàn)券交易
7.以下不屬于國際貨幣市場上有代表性的同業(yè)拆借利率是( )。
A.SHIBOR B.SIBOR C.LIBOR D.HIBOR
8.某證券的β值是l.5，同期市場上的投資組合的實際利率比預期利潤率高10%，則該證券的實際利潤率比預期利潤率高( )。
A.5% B.10% C.15%D.20%
9.以下關(guān)于利率的風險結(jié)構(gòu)的描述正確的是( )。
A.違約風險越高，利率越低 B.流動性較差，利率較低
C.免稅的債券利率低 D.免稅的債券利率較高
10.根據(jù)凱恩斯的貨幣需求函數(shù)如果人們預期利率下降，則( )。
A.賣出債券、多存貨幣 B.少存貨幣、多買債券
C.多買債券、少存貨幣 D.少買債券、少存貨幣
11.古典利率理論認為經(jīng)濟處于均衡時( )。
A.S>I B.S
12.關(guān)于資產(chǎn)定價理論，描述正確的是( )。
A.布萊克和斯科爾斯提出了含有現(xiàn)金股利的歐式看漲期權(quán)定價公式。
B.資產(chǎn)定價模型提供了測度非系統(tǒng)風險的指標
C.證券市場線，說明了風險資產(chǎn)組合的收益與風險的關(guān)系。
D.在半強式有效市場中，證券價格反映了歷史信息和公開信息。
13.我國銀行間外匯市場的調(diào)控者是( )。
A.國家外匯管理局 B.中國人民銀行 C.中國外匯交易中心D.證監(jiān)會
14.典型的間接融資的金融機構(gòu)是( )。
A.保險公司B.投資基金
C.投資銀行D.商業(yè)銀行
15.金融機構(gòu)創(chuàng)造出銀行券、存單、保險單、支票等銀行票據(jù)作為信用工具投入流通，代替了金屬貨幣的流通。這體現(xiàn)了金融機構(gòu)的( )職能。
A.信用中介B.支付中介
C.將貨幣收入和儲蓄轉(zhuǎn)化為資本D.創(chuàng)造信用工具
16.商業(yè)銀行經(jīng)營管理三原則之首是( )。
A.流動性 B.營利性 C.效益性D.安全性
17.某商業(yè)銀行現(xiàn)有存款900萬元，法定存款準備金率10%，在中央銀行的存款l20萬元，那么其超額準備金為( )萬元。
A.70 B.50 C.30 D.20
18.商業(yè)銀行的管理是對其開展的各種業(yè)務活動的( )。
A.組織和營銷 B.計劃與組織 C.控制與監(jiān)督D.調(diào)整和監(jiān)督
19.目前商業(yè)銀行最為流行的管理理論是( )。
A.資產(chǎn)管理理論 B.負債管理理論 C.資產(chǎn)負債管理理論D.風險管理理論
20.銀行市場風險類指標是衡量商業(yè)銀行因( )而面臨的風險。
A.價格和匯率變化 B.國際收支變化 C.匯率和利率變化D.貸款規(guī)模變化
21.按照我國證監(jiān)會的規(guī)定，我國首次發(fā)行股票的詢價制是( )。
A.簿記方式 B.固定價格方式 C.公開市場競價D.簿記方式與市場競價結(jié)合
22.投資銀行一詞具有四層含義，其中機構(gòu)層次對應( )。
A.投資銀行 B.投資銀行業(yè) C.投資銀行業(yè)務D.投資銀行學
23.絕對值估算法是著眼于企業(yè)未來的經(jīng)營業(yè)績，通過估算企業(yè)未來的( )并以適當?shù)恼郜F(xiàn)率折算成現(xiàn)值，借以進行企業(yè)估算的方法。
A.現(xiàn)金流 B.預期收益 C.凈利潤D.營業(yè)利潤
24.《證券公司風險控制指標管理辦法》要求券商的凈資本與負債的比例不得低于( )。
A.8% B.40% C.20%D.50%
25.我國發(fā)行金融債券必須是( )。
A.政策性銀行 B.商業(yè)銀行
C.投資銀行D.中國人民銀行
26.當金融體系與結(jié)構(gòu)發(fā)生大量深刻變化的時候，就是( )創(chuàng)新。
A.金融工具 B.金融制度
C.金融業(yè)務D.金融政策
27.20世紀70年代金融發(fā)展理論的兩位代表人物一一麥金農(nóng)和肖將發(fā)展中國家金融抑制的原因直接歸結(jié)為( )。
A.外部客觀環(huán)境不具備 B.經(jīng)濟不發(fā)達 C.金融管制D.信息不對稱
28.一國可以通過選擇一組金融政策，如存貸款利率管制、市場準入管制、限制競爭等，為金融部門和生產(chǎn)部門創(chuàng)造租金以提供必要的激勵，促進其在追逐租金的過程中把私人部門信息并入到配置決策中。這是( )的觀點。
A.金融約束論 B.金融抑制論 C.金融自由化論D.金融管制論
29.金融抑制是指( )。
A.隨著一個國家或地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展對金融服務不斷提出的新的要求，其金融中介、金融工具和金融市場不斷進行創(chuàng)新，市場可以運用的資金潛力不斷被挖掘，市場規(guī)模不斷增加，同時不斷走向?qū)I(yè)化和復雜化的過程
B.當金融市場受到不適當?shù)南拗苹蚋深A時，各種類型的資金價格被扭曲，資金需求者的應有的融資渠道遭遇阻滯，不能以其希望的融資方式和市場公允的可以承受的價格獲得所需要的資金，或去調(diào)整其資金的結(jié)構(gòu)，使之達到一個狀態(tài)
C.政府對金融的利率、匯率、準入和資本流人等內(nèi)容的一種嚴格限制行為
D.放松或取消對金融業(yè)在利率、匯率、市場準入、經(jīng)營范圍、資本流動等方面的政策限制，將其完全交由市場去決定
30.共同基金的出現(xiàn)解決的問題是( )。
A.信思不對稱 B.金融抑制 C.交易成本D.道德風險
31.弗里德曼貨幣需求函數(shù)非常重視( )
A.貨幣供應量 B.超額儲備 C.恒常收入D.利率
32.當貨幣乘數(shù)m=8，法定存款準備率r=5%，超額準備金率e=3%，則現(xiàn)金漏損率c為( )。 A.10% B.5%o C.20%D.25%
33.如果基礎(chǔ)貨幣為l00萬元，貨幣乘數(shù)為8，法定存款準備金率為l0%，則貨幣供應量為( )萬元。
A.900 B.1000 C.800 D.600
34.M2的構(gòu)成不包括( )。
A.流通中現(xiàn)金B(yǎng).單位活期存款
C.個人儲蓄存款
D.商業(yè)票據(jù)
35.MV=PY是( )。
A.費雪方程式B.劍橋方程式
C.凱恩斯貨幣需求函數(shù)D.弗里德曼貨幣需求函數(shù)
36.通貨膨脹的基本標志是( )。
A.出口增長 B.物價上漲 C.投資膨脹D.消費膨脹
37.通貨緊縮有利于( )。
A.債權(quán)人 B.債務人 C.生產(chǎn)者D.投資者
38.貨幣主義認為，擴張性的財政政策如果沒有相應的貨幣政策配合，就只能產(chǎn)生( )。而不能產(chǎn)生( )。
A.乘數(shù)效應排擠效應 B.排擠效應乘數(shù)效應 C.收縮效應乘數(shù)效應D.擴張效應乘數(shù)效應39.在通貨緊縮的情況下，實際利率會( )。
A.不受影響 B.降低 C.升高 D.上下波動
40.以下不屬于隱蔽型通貨膨脹表現(xiàn)的是( )。
A.黑市 B.排隊 C.有價無貨D.價格上漲
41.在我國，主要體現(xiàn)中央銀行“國家的銀行”職責的業(yè)務是( )。
A.代理國庫 B.再貸款 C.貨幣發(fā)行D.轉(zhuǎn)貼現(xiàn)
42.貨幣政策是調(diào)節(jié)( )的政策。
A.社會總需求 B.社會總供給 C.社會總供求 D.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)
43.在需求惡性膨脹，經(jīng)濟過熱時，應實行( )。
A.松的貨幣政策和松的財政政策 B. 松的貨幣政策和緊的財政政策
C.緊的貨幣政策和松的財政政策D.緊的貨幣政策和緊的財政政策
44.道義勸告屬于( )。
A.直接信用控制的工具 B.間接信用控制的工具
C.選擇性貨幣政策工具D.一般性貨幣政策工具
45.國庫存款位于( )。
A.貨幣概覽的資產(chǎn)方 B.貨幣概覽的負債方
C.存款貨幣銀行概覽的負債方D.貨幣*概覽的負債方
46.2004年6月公布的巴塞爾新資本協(xié)議中融入了( )的理念和要求。
A.信用風險管理 B.全面風險管理
C.市場約束 D.提高資本充足率
47.缺口管理是用于管理( )。
A.信用風險 B.利率風險 C.匯率風險 D.投資風險
48.“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”規(guī)定的商業(yè)銀行資本充足率是( )。
A.4% B.6% C.8%D.10%
49.“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”規(guī)定，全球各商業(yè)銀行5年內(nèi)必須將一級資本充足率的下限由4%提高到( )。
A.5.5% B.6% C.8%D.4.5%
50.根據(jù)“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”，各項要求最終達到一致的落實期雖然有所不同，但最晚至( )。
A.2016年1月1日 B.2018年1月1日
C.20]8年12月31日D.2019年1月1日
51.我國《商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標》中資產(chǎn)利潤率不應低于( )。
A.0.6% B.0.5% C.5% D.2%
52.資本充足率是一家金融機構(gòu)( )的重要指標。
A.獲取利潤 B.經(jīng)營安全 C.資產(chǎn)流動 D.負債多少
53.單一客戶貸款集中度不得高于( )。
A.8% B.12% C.10% D.15%
54.我國對保險公司償付能力監(jiān)管使用的是( )。
A.償付能力原則 B.合理償付能力原則 C.最低償付能力原則D.國際償付能力原則
55.證券公司股東的非貨幣財產(chǎn)出資額不得超過證券公司注冊資本的( )。
A.35% B.25% C.20%D.30%
56.為歐洲貨幣聯(lián)盟制定了詳細的時間表的條約是( )。
A.《馬約》 B�！读_馬條約》 C.《德洛爾報告》D.《牙買加協(xié)議》
57.負債率的警戒線是( )。
A.20% B.25% C.24%D.15%
58.國際貨幣基金協(xié)定第八條規(guī)定的貨幣可兌換義務主要是指( )。
A.對內(nèi)可兌換 B.經(jīng)常項目可兌換 C.資本項目可兌換 D.完全可兌換
59.下列不屬于IMF第八條款的有( )。
A.不得對經(jīng)常性國際交易的付款和資金轉(zhuǎn)移施加限制
B.不得實施歧視性貨幣措施和復匯率政策
C.成員國對其他國家所持有的本國貨幣，如對方提出申請并說明這部分貨幣結(jié)存系經(jīng)常性交易中獲的，則應予購回
D.實行外匯留成制，并規(guī)定外匯的使用方向
60.關(guān)于匯率變動的決定因素描述正確的是( )。
A.當外匯市場外匯匯率上漲時，貨幣*會投放本幣、收購外匯
B.國際收支順差，本幣貶值。
C.物價水平變動是決定匯率短期變動的根本因素
D.預期變化是導致市場匯率變動的主要因素
答案及解析
1. 【答案】B
【解析】在同業(yè)拆借市場上交易的主要是金融機構(gòu)在央行賬戶上的超額準備金，這是回業(yè)拆借市場的特點之一。
2. 【答案】D
【解析】回購協(xié)議市場是貨幣市場的子市場，期限在一年以內(nèi)。
3. 【答案】D
【解析】在金融市場上，中央政府和地方政府往往是資金的需求者。企業(yè)既是資金的供給者又是資金的需求者，金融機構(gòu)是最活躍的交易者，家庭通常是資金的供給者。
4. 【答案】C
【解析】銀行承兌匯票具有安全性高、流動性強、靈活性強的特點，因此是歡迎的短期信用工具。商業(yè)票據(jù)期限短，面額較大，融資成本低，融資方式靈活，是理想的貨幣市場工具。
5. 【答案】A
【解析】2002年以來，開放式基金取代封閉式基金成為市場主流。
6. 【答案】D
【解析】商業(yè)銀行柜臺市場的交易品種只有現(xiàn)券交易，以上所有選項都是銀行間市場的交易品種。
7. 【答案】A
【解析】A 是上海銀行間同業(yè)拆放利率，其余三項分別是新加坡同業(yè)拆借利率、倫敦同業(yè)拆借利率、香港銀行同業(yè)拆借利率。
8. 【答案】C
【解析】l.5×10%=15%。
9. 【答案】C
【解析】違約風險高，利率越高;流動性差，利率較高，免稅的債券利率較低。
10. 【答案】C
【解析】利率與債券的價格負相關(guān)。預期利率下降，說明現(xiàn)在利率較高，現(xiàn)在債券價格低，將來債券價格升高，投資者的選擇是多買債券，少存貨幣。
11. 【答案】C
【解析】古典利率理論認為經(jīng)濟處于均衡時S=1。
12. 【答案】D
【解析】布萊克和斯科爾斯提出了不含現(xiàn)金股利的歐式看漲期權(quán)定價公式;資產(chǎn)定價模型提供了測度系統(tǒng)風險的指標;證券市場線，說明了單個風險資產(chǎn)組合的收益與風險之間的關(guān)系。
13. 【答案】B
【解析】中國人民銀行監(jiān)管銀行間同業(yè)拆借市場、銀行間債券市場、銀行間外匯市場、黃金市場以及上述市場的衍生品交易。
14.【答案】D
【解析】 按照融資方式的不同，金融機構(gòu)可以分為直接金融機構(gòu)和間接金融機構(gòu)。直接金融機構(gòu)是在直接融資領(lǐng)域，為投資者和籌資者提供中介服務的金融機構(gòu)。其主要業(yè)務包括證券的發(fā)行、經(jīng)紀、保管、登記、清算、資信評估等，投資銀行、證券公司等屬于直接金融機構(gòu)。間接金融機構(gòu)是指它一方面以債務人的身份從資金盈余者的手中籌集資金，一方面又以債權(quán)人的身份向資金短缺者提供資金，以間接融資為特征的金融機構(gòu)。商業(yè)銀行是最典型的間接金融機構(gòu)。
15. 【答案】D
【解析】創(chuàng)造信用工具職能是信用中介和支付中介職能的延伸。依托信用中介和支付中介職能，金融機構(gòu)創(chuàng)造出銀行券、存單、保險單、支票等銀行票據(jù)作為信用工具投入流通，代替了金屬貨幣的 流通，既節(jié)約了流通費用，又為經(jīng)濟運行提供了更多且便利的流通手段和支付手段，進一步推動了生產(chǎn)經(jīng)營的發(fā)展。
16. 【答案】D
【解析】安全性是首要原則，是經(jīng)營的前提;流動性是實現(xiàn)安全性的手段;盈利性是商業(yè)銀行經(jīng)營 的目標。
17. 【答案】C
【解析】超額準備金是指商業(yè)銀行及存款性金融機構(gòu)在中央銀行存款帳戶上的實際準備金超過法定準備金的部分。120-900×10%=30萬元。
18. 【答案】C
【解析】經(jīng)營是組織和營銷，管理是控制和監(jiān)督。
19. 【答案】C
【解析】目前商業(yè)銀行最為流行的管理理論是資產(chǎn)負債管理理論。
20. 【答案】C
【解析】市場風險是由價格變動引起的，價格包括匯率、利率、股價、衍生品價格等。
21. 【答案】D
【解析】我國的詢價制不是完全的簿記方式，也不是完全的競價方式，二是結(jié)合二者特征的新型方式。
22. 【答案】A
【解析】機構(gòu)層次對應投資銀行，行業(yè)層次對應投資銀行業(yè)，業(yè)務層次對應投資銀行業(yè)務，學科層次對應投資銀行學。
23. 【答案】B
【解析】一定要注意不是現(xiàn)金流而是預期收益，二者容易混淆。絕對估值法是著眼于企業(yè)未來的經(jīng)營業(yè)績，通過估算企業(yè)未來的預期收益并以適當?shù)恼郜F(xiàn)率折算成現(xiàn)值，借以進行企業(yè)估值的方法。
24. 【答案】A
【解析】凈資本與負債比例不得低于8%，凈資本與猙資產(chǎn)的比例不得低于40%，凈資產(chǎn)與負債的 比例不得低于20%。
25. 【答案】A
【解析】我國發(fā)行金融債券必須是政策性銀行，而且全部采用市場化招標方式。
26. 【答案】B
【解析】金融制度創(chuàng)新是指當金融體系與結(jié)構(gòu)發(fā)生大量深刻變化的時候的情況。
27. 【答案】C
【解析】麥金農(nóng)和肖把發(fā)展中國家的經(jīng)濟欠發(fā)達歸咎于金融抑制，把金融抑制的原因直接歸結(jié)為金融管制。
28. 【答案】A
【解析】金融約束倫認為一國可以通過選擇一緝金融政策，如存貸款利率管制、市場準入管制、限制競爭等，為金融部門和生產(chǎn)部門創(chuàng)造租金以提供必要的激勵，促進其在追逐租金的過程中把私人部門信息并入到配置決策中。
29.【答案】B
【解析】第一個選項是金融深化的概念，第三個選項是金融管制，第四個選項是金融自由化概念。
30.【答案】C
【解析】共同基金通過規(guī)模經(jīng)濟降低了交易成本。
31.【答案】C
【解析】弗里德曼重視恒常收入，但是認為貨幣政策的傳導變量是貨幣供應量，這點大家務必清楚。
32.【答案】B
【解析】(1+c)/(5%+3%+c)=8，c=5%。
33.【答案】C
【解析】貨幣供應量=基礎(chǔ)貨幣×貨幣乘數(shù)=100×8=800。
34.【答案】D
【解析】M2=M1+個人儲蓄存款+單位定期存款。商業(yè)票據(jù)屬于M3的構(gòu)成因素。
35.【答案】A
36.【答案】B
【解析】通貨膨脹的基本標志是物價上漲。
37.【答案】A
【解析】通縮有利于債權(quán)人，通脹有利于債務人，務必區(qū)分清楚。
38.【答案】B
【解析】貨幣主義的政策主張，有兩點值得重視：其一，認為貨幣數(shù)量是經(jīng)濟中起支配作用的經(jīng)濟變量，貨幣政策是一切經(jīng)濟政策中重要的法寶;其二，擴張性的財政政策如果沒有相應的貨幣政策配合，就只能產(chǎn)生“排擠效應”，不可能產(chǎn)生“乘數(shù)效應”。
39.【答案】C
【解析】因為實際利率=名義利率-通脹率，所以在通貨緊縮的情況下，實際利率會升高。
40.【答案】D
【解析】本題考查隱蔽型通貨膨脹的表現(xiàn)。隱蔽型通貨膨脹則是表面上貨幣工資沒有下降，物價總水平也未提高，但居民實際消費水準卻下降的現(xiàn)象。其前提是，在經(jīng)濟中己積累了難以消除的過度需求壓力，但由于政府對商品價格和貨幣工資進行嚴格控制，過度需求不能通過物價上漲而吸收，商品供不應求的現(xiàn)實通過準價格形式表現(xiàn)出來：如黑市、排隊、憑證購買、有價無貨以及一些產(chǎn)品在價格不變的情況下，質(zhì)量下降等等。
41.【答案】A
【解析】“國家的銀行”指中央銀行代表國家貫徹執(zhí)行財政金融政策，代理國庫收支以及為國家提供各種金融服務：(1)代理國庫;(2)代理國家債券的發(fā)行;(3)對國家財政給予信貸支持;(4)管理外匯和黃金儲備;(5)制定和實施貨幣政策;(6)制定并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)金融管理法規(guī)。
42.【答案】A
【解析】貨幣政策通過調(diào)節(jié)總需求中的投資需求、消費需求、出口需求來間接影響總供給的變動。
43. 【答案】D
【解析】通過緊縮性的財政、貨幣政策。可以降低總需求。
44. 【答案】B
【解析】道義勸告和窗口指導都屬于間接信用控制工具。
45. 【答案】D
【解析】財政存款是貨幣*概覽的負債方。貨幣概覽的負饋方是描貨幣和準貨幣。
46. 【答案】B
【解析】“巴塞爾新資本協(xié)議”在某種程度上也吸收了該全面風險管理的理念和框架。全西風險管理涵蓋了信用風險、市場風險、操作風險。
47.【答案】B
【解析】缺口管理、久期管理、利率衍生品等都是管理利率風險的方法。
48.【答案】C
【解析】巴塞爾協(xié)議Ⅲ維持目前的8%的資本充足率不變。
49.【答案】B
【解析】“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”規(guī)定，全球各商業(yè)銀行5年內(nèi)必須將一級資本充足率的下限由4%提高到 6%，同時要求普通股的比例由2%提升至4。5%。
50.【答案】 D
【解析】根據(jù)“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”,各項要求最終達到一致的落實期雖然有所不同;但最晚至2019年1月1日。
51. 【答案】A
【解析】考核的是收益合理性指標：成本收入比<35%，資產(chǎn)利潤率≥0.6%，資本利潤率≥l1%。
52. 【答案】B
【解析】資本充足率是衡量銀行機構(gòu)資本安全的尺度。
53. 【答案】C
【解析】注意區(qū)分單一集團客戶集中度與單一客戶貸款集中度，以l5%為界。
54. 【答案】C
【解析】我國對保險公司償付熊力監(jiān)管使用的是最低償付能力原則。
55.【答案】D
【解析】證券公司股東的非貨幣財產(chǎn)出資額不得超過證券公司注糖資本的30%。
56. 【答案】A
【解析】為歐洲貨幣隧盟制定了詳細的時間表的條約是《馬約》。
57. 【答案】A
【解析】
58. 【答案】B
【解析】
國際貨幣基金協(xié)定第八條規(guī)定的貨幣可兌換義務主要是指經(jīng)常項目可兌換。
59. 【答案】D
【解析】基金組織第八條款僅包括ABC三項內(nèi)容。
60. 【答案】D
【解析】當外匯匯率上漲時，為維持匯率穩(wěn)定，貨幣*會投放外匯，收購本幣。國際收支順差，本幣升值。物價變動是決定匯率長期變動的因素。
