一、單項(xiàng)選擇題(本類題共60小題，每題0.5分，共30分。每小題的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一個(gè)符合題意的正確。多選、錯(cuò)選、不選均不得分)

　　1.以下不屬于證券投資基金特點(diǎn)的是(　　)。

　　A.獨(dú)立托管、保障安全

　　B.組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)

　　C.投入較少、回報(bào)較高

　　D.集合投資、專業(yè)管理

　　2.基金管理人是基金產(chǎn)品的募集者和管理者，其最主要職責(zé)是(　　)。

　　A.對(duì)基金經(jīng)營(yíng)人進(jìn)行監(jiān)督

　　B.按照基金合同的約定，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上為基金投資者爭(zhēng)取的投資收益

　　C.保管基金資產(chǎn)

　　D.分享基金財(cái)產(chǎn)收益

　　3.1924年3月21日誕生于美國(guó)的(　　)成為世界上第一個(gè)開放式基金。

　　A.蘇格蘭美國(guó)投資信托

　　B.海外及殖民地政府信托基金

　　C.馬薩諸塞投資信托基金

　　D.外國(guó)和殖民地政府信托

　　4.在試點(diǎn)發(fā)展階段，《證券投資基金管理暫行辦法》規(guī)定，基金管理公司的主要發(fā)起人必須

　　是證券公司或信托投資公司，每個(gè)發(fā)起人的實(shí)收資本不少于(　　)億元人民幣。

　　A.1

　　B.3

　　C.5

　　D.6

　　5.(　　)是指以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收人為基本目標(biāo)的基金，主要以大盤藍(lán)籌股、公司債、政府債券等穩(wěn)定收益證券為投資對(duì)象。

　　A.收入型基金

　　B.開放式基金

　　C.增長(zhǎng)型基金

　　D.平衡型基金

　　6.評(píng)價(jià)基金運(yùn)作效率和運(yùn)作成本的一個(gè)重要統(tǒng)計(jì)指標(biāo)是(　　)。

　　A.凈值增長(zhǎng)率

　　B.貝塔值

　　C.標(biāo)準(zhǔn)差

　　D.費(fèi)用率

　　7.混合基金的風(fēng)險(xiǎn)(　　)股票基金，預(yù)期收益則要(　　)債券基金。

　　A.低于，高于

　　B.高于，低于

　　C.高于，高于

　　D.低于，低于

　　8.(　　)機(jī)制的存在將會(huì)迫使ETF二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格與份額凈值趨于一致，使ETF既不會(huì)出現(xiàn)類似封閉式基金二級(jí)市場(chǎng)大幅折價(jià)交易、股票大幅溢價(jià)交易現(xiàn)象，也克服了開放式基金不能進(jìn)行盤中交易的弱點(diǎn)。

　　A.跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)登記

　　B.套期保值

　　C.套利

　　D.實(shí)物申購(gòu)、贖回

　　9.基金管理人自收到驗(yàn)資報(bào)告之日起(　　)日內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交備案申請(qǐng)和驗(yàn)資報(bào)告，辦理基金的備案手續(xù)。

　　A.5

　　B.8

　　C.10

　　D.15

　　10.開放式基金的贖回費(fèi)率不得超過基金份額贖回金額的5%，贖回費(fèi)總額的(　　)歸人基金財(cái)產(chǎn)。

　　A.15%

　　B.25%

　　C.30%

　　D.40%
　　11.在ETF份額的申購(gòu)贖回中，可以現(xiàn)金替代是指(　　)，但在贖回基金份額時(shí)，該成分證券不允許使用現(xiàn)金作為替代。

　　A.在申購(gòu)、贖回基金份額時(shí)，不允許使用現(xiàn)金作為組合證券中各成份證券的替代

　　B.在申購(gòu)、贖回基金份額時(shí)，必須使用現(xiàn)金作為組合證券中各成份證券的替代

　　C.在贖回基金份額時(shí)，允許使用現(xiàn)金作為組合證券中各成份證券的替代

　　D.在申購(gòu)基金份額時(shí)，允許使用現(xiàn)金作為組合證券中全部或部分成份證券的替代

　　12.基金持有人T日提交1OF基金份額跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管申請(qǐng)，如處理成功，(　　)日起轉(zhuǎn)托

　　管轉(zhuǎn)入的基金份額可贖回或賣出。

　　A T+0

　　B.T+1

　　C.T+2

　　D.T+4

　　13.基金管理公司的主要股東是指出資額占基金管理公司注冊(cè)資本的比例且不低于

　　(　　)的股東。

　　A.20%

　　B.25%

　　C.35%

　　D.50%

　　14.投資決策委員會(huì)在認(rèn)真分析研究發(fā)展部提供的研究報(bào)告及其投資建議的基礎(chǔ)上，根據(jù)

　　現(xiàn)行法律法規(guī)和基金合同的有關(guān)規(guī)定，決定基金的(　　)。

　　A.具體投資方案

　　B.股票池

　　C.投資組合方案

　　D.總體投資計(jì)劃

　　15.在我國(guó)，基金管理公司采取的組織形式是(　　)。

　　A.有限責(zé)任公司

　　B.無(wú)限責(zé)任公司

　　C.合伙制

　　D.合作制

　　16.(　　)是指公司內(nèi)部控制的核心是風(fēng)險(xiǎn)控制，制定內(nèi)部控制制度要以審慎經(jīng)營(yíng)、防范和

　　化解風(fēng)險(xiǎn)為出發(fā)點(diǎn)。

　　A.適時(shí)性原則

　　B.全面性原則

　　C.審慎性原則

　　D.合法、合規(guī)性原則

　　17.我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的(　　)

　　擔(dān)任。

　　A.信托投資公司

　　B.政策性銀行

　　C.商業(yè)銀行

　　D.保險(xiǎn)公司

　　18.基金(　　)是托管人為辦理資金清算需要而設(shè)立的，由托管人開立并管理。

　　A.交易所證券賬戶

　　B.結(jié)算備付金賬戶

　　C.銀行存款賬戶

　　D.證券賬戶

　　19.關(guān)于交易所交易資金清算的步驟，排序正確的是(　　).

　　(1)制作清算指令;(2)接收交易數(shù)據(jù);(3)執(zhí)行清算指令;(4)確認(rèn)清算結(jié)果。

　　A.(1)(2)(3)(4)

　　B.(2)(1)(3)(4)

　　C.(1)(3)(2)(4)

　　D.(1)(2)(4)(3)

　　20.托管業(yè)務(wù)的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)都必須有相應(yīng)的規(guī)范程序和監(jiān)督制約，監(jiān)督制約應(yīng)滲透

　　到托管業(yè)務(wù)的全過程和各個(gè)操作環(huán)節(jié)，覆蓋所有的部門、崗位和人員，這體現(xiàn)的是基金

　　托管人內(nèi)部控制原則中的(　　)。

　　A.有效性原則

　　B.完整性原則

　　C.獨(dú)立性原則

　　D.審慎性原則　21.營(yíng)銷組合的設(shè)計(jì)要素中，(　　)的主要任務(wù)是使客戶在需要的時(shí)間和地點(diǎn)以便捷的方

　　式獲得產(chǎn)品。

　　A.促銷

　　B.渠道

　　C.代銷

　　D.直銷

　　22.(　　)多屬于階段性或短期性的刺激工具，用以鼓勵(lì)投資者在短期內(nèi)較迅速和較大量

　　地購(gòu)買某一基金產(chǎn)品。

　　A.人員推銷

　　B.廣告促銷

　　C.營(yíng)業(yè)推廣

　　D.公共關(guān)系

　　23.存在以下(　　)問題的專業(yè)基金銷售公司不具有申請(qǐng)基金代銷業(yè)務(wù)的資格。

　　A.取得基金從業(yè)資格的人員不少于30人，且不低于員工人數(shù)的1/2

　　B.注冊(cè)資本不低于2000萬(wàn)元人民幣，財(cái)務(wù)狀況良好，運(yùn)作規(guī)范穩(wěn)定

　　C.最近3年沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰

　　n主要出資人是依法設(shè)立的持續(xù)經(jīng)營(yíng)3個(gè)以上完整會(huì)計(jì)年度的法人

　　24.除貨幣市場(chǎng)基金及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他品種外，基金的贖回費(fèi)不得超過基金份額贖

　　回金額的(　　);同時(shí)，應(yīng)當(dāng)將不低于贖回費(fèi)總額的(　　)歸入基金財(cái)產(chǎn)。

　　A.10%，25%

　　B.5%，25%

　　C.10%，20%

　　D.5%，20%

　　25.封閉式基金(　　)披露一次基金份額凈值，但每個(gè)交易日也都進(jìn)行估值。

　　A.每日

　　B.每周

　　C.每月

　　D.每年

　　26：(　　)定期評(píng)估基金行業(yè)的估值原則和程序，并對(duì)活躍市場(chǎng)上沒有市價(jià)的投資品種、不

　　存在活躍市場(chǎng)的投資品種提出具體估值意見。

　　A.基金管理公司

　　B.托管銀行

　　C.基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)

　　D.基金估值工作小組

　　27.基金各種費(fèi)用的計(jì)提過程中，如基金運(yùn)作發(fā)生的費(fèi)用(　　)基金凈值十萬(wàn)分之一，則應(yīng)

　　采用預(yù)提或待攤的方法計(jì)入基金損益。

　　A.大于 B小于

　　C.等于

　　D.小于等于

　　28.證券投資基金一般在(　　)結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損益，按固定價(jià)格報(bào)價(jià)的貨幣市場(chǎng)基金一般(　　)

　　結(jié)轉(zhuǎn)損益。

　　A.季末，逐日

　　B.月末，逐日

　　C.季末，逐月

　　D.月末，逐月

　　29.投資收益指基金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中因(　　)等而實(shí)現(xiàn)的損益。

　　A.債券利息收入

　　B.銀行存款利息收入

　　C.手續(xù)費(fèi)返還

　　D.買賣股票、債券

　　30.封閉式基金一般采用(　　)方式分紅。

　　A.轉(zhuǎn)股

　　B.現(xiàn)金

　　C.配股

　　D.股票股利31.《關(guān)于證券投資基金稅收政策的通知》規(guī)定，自2004年1月1日起，對(duì)證券投資基金管

　　理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價(jià)收入，繼續(xù)免征(　　)。

　　A.所得稅

　　B.增值稅

　　C.印花稅

　　D.營(yíng)業(yè)稅

　　32.基金信息披露的真實(shí)性原則要求披露的信息應(yīng)當(dāng)是以(　　)為基礎(chǔ)。

　　A.客觀事實(shí)

　　B.主觀事實(shí)

　　C.公司董事會(huì)的決議

　　D.基金盈利化

　　33.基金管理人需在基金合同生效的(　　)在指定報(bào)刊和管理人網(wǎng)站上登載基金合同生效

　　公告。

　　A.當(dāng)日

　　B.次日

　　C.第三個(gè)工作日

　　D.第三日

　　34.以下能對(duì)基金招募說(shuō)明書、基金清算報(bào)告等文件出具法律意見書的是(　　)。

　　A.基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)

　　B.律師事務(wù)所

　　C.會(huì)計(jì)師事務(wù)所

　　D.基金咨詢機(jī)構(gòu)

　　35.為了進(jìn)一步保障基金信息質(zhì)量，法規(guī)規(guī)定基金年度報(bào)告應(yīng)經(jīng)(　　)以上獨(dú)立董事簽字

　　同意，并由董事長(zhǎng)簽發(fā)。

　　A.1/3

　　B.1/2

　　C.2/3

　　D.3/4

　　36.當(dāng)影子定價(jià)法與攤余成本法確定的基金資產(chǎn)凈值偏離度的絕對(duì)值達(dá)到或者超過(　　)

　　時(shí)，基金管理人應(yīng)進(jìn)行臨時(shí)報(bào)告。

　　A.0.25%

　　B.0.5%

　　C.1%

　　D.1.5%

　　37.我國(guó)基金業(yè)已經(jīng)初步形成一套以(　　)為核心、各類部門規(guī)章和規(guī)范性文件為配套的

　　完善的基金監(jiān)管法律法規(guī)體系。

　　A.《證券投資基金法》

　　B.《證券投資基金管理公司管理辦法》

　　C.《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》

　　D.《證券投資基金信息披露管理辦法》

　　38.基金管理公司的設(shè)立須經(jīng)(　　)審批。

　　A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

　　B.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)基金業(yè)委員會(huì)

　　C.中國(guó)銀監(jiān)會(huì)

　　D.國(guó)家工商管理局

　　39.中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金管理公司的(　　)是日常監(jiān)管的重點(diǎn)。

　　A.基金準(zhǔn)人

　　B.公司治理監(jiān)管

　　C.經(jīng)營(yíng)運(yùn)作監(jiān)管

　　D.內(nèi)部控制監(jiān)管

　　40.因證券市場(chǎng)波動(dòng)、上市公司合并、基金規(guī)模變動(dòng)等基金管理人之外的因素致使基金投

　　資不符合有關(guān)投資比例的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在(　　)個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整。

　　A.5

　　B.10

　　C.15

　　D.20　41.公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露基金經(jīng)理的變更情況，自公司作出決定之日(　　)對(duì)外公告，并將任

　　免材料報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)。

　　A.2小時(shí)內(nèi)

　　B.2日內(nèi)

　　C.2周內(nèi)

　　D.2月內(nèi)

　　42.(　　)是指長(zhǎng)期穩(wěn)定持有模擬市場(chǎng)指數(shù)的證券組合以獲得市場(chǎng)平均收益的管理方法。

　　A.主動(dòng)管理法

　　B.被動(dòng)管理法

　　C.樂觀管理法

　　D.綜合管理法

　　43.給定證券A、B的期望收益率和方差，證券A與證券B不同的(　　)將決定A、B的不

　　同形狀的組合線。

　　A.流動(dòng)性

　　B.穩(wěn)定性

　　C.關(guān)聯(lián)性

　　D.收益性

　　44.上邊界和下邊界的交匯點(diǎn)所代表的組合在所有可行組合中方差最小，因而被稱

　　作(　　)。

　　A資產(chǎn)組合

　　B.最小方差組合

　　C最小風(fēng)險(xiǎn)組合

　　D.最低收益組合

　　45.從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度講，套利是指人們利用同一資產(chǎn)在不同市場(chǎng)間定價(jià)不一致，通過資金

　　的轉(zhuǎn)移而實(shí)現(xiàn)(　　)的行為。

　　A.高額收益

　　B.低額收益

　　C.有風(fēng)險(xiǎn)收益

　　D.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益

　　46.以下屬于資產(chǎn)配置基本方法的是(　　)。

　　A.風(fēng)險(xiǎn)控制法

　　B.歷史數(shù)據(jù)法

　　C.橫界面法

　　D.市場(chǎng)有效法

　　47.以下屬于確定資產(chǎn)類別收益預(yù)期的主要方法是(　　)。

　　A.風(fēng)險(xiǎn)收益法

　　B.成本收益法

　　C.界面法

　　D.情景綜合分析法

　　48.(　　)是根據(jù)資本市場(chǎng)環(huán)境及經(jīng)濟(jì)條件對(duì)資產(chǎn)配置狀態(tài)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，從而增加投資

　　組合價(jià)值的積極戰(zhàn)略。

　　A.動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置

　　B.買入并持有策略

　　C.恒定混合策略

　　D.投資組合保險(xiǎn)策略

　　49.基金管理人按照自身對(duì)股票市場(chǎng)有效性的判斷采取不同的股票投資策略：消極型管理

　　和積極型管理。其中，被認(rèn)為是有效市場(chǎng)選擇的是(　　)。

　　A.積極型管理

　　B.消極型管理

　　C.混合型管理

　　D.以上都不合適

　　50.(　　)是通過對(duì)不同類型股票的收益狀況作出的預(yù)測(cè)和判斷，主動(dòng)改變投資組合中增

　　長(zhǎng)類、周期類、穩(wěn)定類和能源類股票權(quán)重的股票風(fēng)格管理方式。

　　A.消極的股票風(fēng)格管理

　　B.積極的股票風(fēng)格管理

　　C.穩(wěn)健的股票風(fēng)格管理

　　D.穩(wěn)定的股票風(fēng)格管理　51.N日的乖離率=(　　)。

　　A.(當(dāng)日收盤價(jià)-N日移動(dòng)平均價(jià))÷N日移動(dòng)平均價(jià)×100%

　　B.(當(dāng)日開盤價(jià)-N日移動(dòng)平均價(jià))÷N日移動(dòng)平均價(jià)×100%

　　C.(當(dāng)日收盤價(jià)-N 日移動(dòng)總價(jià))÷N日移動(dòng)平均價(jià)×100%

　　D.(當(dāng)日收盤價(jià)-N日移動(dòng)平均價(jià))÷N日移動(dòng)價(jià)×100%

　　52.下列關(guān)于指數(shù)型消極投資策略，說(shuō)法正確的是(　　)。

　　A.試圖預(yù)測(cè)股票市場(chǎng)的未來(lái)變化

　　B.該策略的核心思想是相信市場(chǎng)是無(wú)效的

　　C.試圖用基本分析的方式來(lái)區(qū)分價(jià)值高估或低估的股票

　　D.力圖模擬市場(chǎng)構(gòu)造投資組合，以取得與市場(chǎng)組合相一致的風(fēng)險(xiǎn)收益結(jié)果

　　53.(　　)在交易與報(bào)價(jià)中可操作性較強(qiáng)，在市場(chǎng)收益率曲線波動(dòng)平緩且票息較低時(shí)，潛在

　　的誤差較小。

　　A.到期收益率

　　B.遠(yuǎn)期收益率

　　C.再投資利率

　　D.實(shí)際回報(bào)率

　　54.理論上，應(yīng)當(dāng)采用(　　)的收益率得到收益率曲線，以此反映市場(chǎng)的實(shí)際利率期限

　　結(jié)構(gòu)。

　　A.付息債券

　　B.零息債券

　　C.可轉(zhuǎn)換債券

　　D.可轉(zhuǎn)換可分離債券

　　55.由于大多數(shù)債券價(jià)格與收益率存在凸性，當(dāng)收益率降低時(shí)，估算的價(jià)格上升幅度(　　)

　　實(shí)際的價(jià)格上升幅度。

　　A.小于

　　B.大于

　　C.等于

　　D.大于等于

　　56.債券互換的估價(jià)方法之一投資期分析法把債券互換各個(gè)方面的回報(bào)率分解為(　　)個(gè)

　　組成成分。

　　A.2

　　B.4

　　C.5

　　D.7

　　57.指數(shù)化的方法中，(　　)適合于證券數(shù)目較小的情況。

　　A.分層抽樣法

　　B.優(yōu)化法

　　C.方差最小化法

　　D.相關(guān)系數(shù)法

　　58.對(duì)績(jī)效表現(xiàn)好壞的評(píng)價(jià)涉及(　　)的選擇問題。

　　A.比較基準(zhǔn)

　　B.操作策略

　　C.風(fēng)險(xiǎn)水平

　　D.業(yè)績(jī)計(jì)算時(shí)期

　　59.從幾何上看，收益率一標(biāo)準(zhǔn)差構(gòu)成的坐標(biāo)系中，(　　)實(shí)際上是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率與基金組

　　合連線的斜率。

　　A.特雷諾指數(shù)

　　B.詹森指數(shù)

　　C.夏普指數(shù)

　　D.道氏指數(shù)

　　60.擇時(shí)能力是基金經(jīng)理對(duì)(　　)的預(yù)測(cè)能力。

　　A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

　　B.市場(chǎng)收益

　　C.市場(chǎng)總體走勢(shì)

　　D.個(gè)別證券走勢(shì)二、多項(xiàng)選擇題(本類題共40小題，每小題1分，共40分。每小題備選中，有兩個(gè)或兩個(gè)以上符合題意的正確。多選、少選、錯(cuò)選、不選均不得分)

　　1.證券投資基金集合理財(cái)，專業(yè)管理主要表現(xiàn)在(　　)。

　　A.將資金交給基金管理人管理，使中小投資者也能享受到專業(yè)化的投資管理服務(wù)

　　B.基金管理人一般擁有大量的專業(yè)投資研究人員和強(qiáng)大的信息網(wǎng)絡(luò)，能夠更好地對(duì)證券

　　市場(chǎng)進(jìn)行全方位的動(dòng)態(tài)跟蹤與分析

　　C.匯集眾多投資者資金，積少成多，有利于發(fā)揮資金的規(guī)模優(yōu)勢(shì)

　　D.各國(guó)(地區(qū))基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)都對(duì)基金業(yè)實(shí)行嚴(yán)格的監(jiān)管

　　2.1940年，美國(guó)政府頒布了(　　)，被認(rèn)為是關(guān)于共同基金投資者保護(hù)的兩部最重要的法律。

　　A.《投資顧問法》

　　B.《投資公司法》

　　C.《股份有限公司法》

　　D.《投資法》

　　3，證券投資基金在金融體系中的作用主要表現(xiàn)在(　　)。

　　A.為中小投資者拓寬了投資渠道

　　B.優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

　　C.有利于證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和健康發(fā)展

　　D.完善金融體系和社會(huì)保障體系

　　4.平衡型基金具有(　　)特點(diǎn)。

　　A.兼具增長(zhǎng)與收入雙重目標(biāo)

　　B.風(fēng)險(xiǎn)、收益介于增長(zhǎng)型基金與收入型基金之間

　　C.既注重資本增值又注重當(dāng)期收入

　　D.與增長(zhǎng)型基金相比，風(fēng)險(xiǎn)大、收益高

　　5.反映股票基金經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的指標(biāo)主要有(　　)。

　　A.已實(shí)現(xiàn)收益

　　B.基金分紅

　　C.凈值增長(zhǎng)率

　　D.凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差

　　6.貨幣市場(chǎng)基金面臨的風(fēng)險(xiǎn)有(　　)。

　　A.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　B.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)

　　C.信用風(fēng)險(xiǎn)

　　D.利率風(fēng)險(xiǎn)

　　7.基金募集期限屆滿，開放式基金應(yīng)滿足的要求包括(　　)。

　　A.基金募集份額總額不少于2億份

　　B.基金募集金額不少于2億元人民幣

　　C.基金份額持有人的人數(shù)不少于300人

　　D.基金份額持有人的人數(shù)不少于1 000人

　　8.ETF份額申購(gòu)、贖回的原則有(　　)。

　　A.申購(gòu)、贖回采用份額申購(gòu)、份額贖回

　　B.申購(gòu)、贖回ETF的申購(gòu)對(duì)價(jià)、贖回對(duì)價(jià)包括組合證券、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額及其他

　　對(duì)價(jià)

　　C.申購(gòu)、贖回采用金額申購(gòu)、份額贖回

　　D.申購(gòu)、贖回申請(qǐng)?zhí)峤缓蟛坏贸蜂N

　　9.基金管理人的作用體現(xiàn)在以下方面(　　)。

　　A.抑制證券市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)

　　B.資產(chǎn)的保值增值方面

　　C.業(yè)務(wù)覆蓋的廣度、深度方面

　　D.對(duì)基金持有人利益的保護(hù)

　　10.基金管理公司監(jiān)察稽核的目的是(　　).

　　A.揭示公司內(nèi)部管理及投資運(yùn)作中的風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)提出改進(jìn)意見

　　B.監(jiān)督公司內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況

　　C.檢查、評(píng)價(jià)公司內(nèi)部控制制度和公司投資運(yùn)作的合法性、合規(guī)性和有效性

　　D.確保國(guó)家法律法規(guī)和公司內(nèi)部管理制度的有效執(zhí)行，維護(hù)基金投資人的正當(dāng)權(quán)益　　11.風(fēng)險(xiǎn)控制制度由(　　)等部分組成。

　　A.風(fēng)險(xiǎn)控制的程序

　　B.風(fēng)險(xiǎn)控制的具體制度

　　C.風(fēng)險(xiǎn)控制的機(jī)構(gòu)設(shè)置

　　D.風(fēng)險(xiǎn)控制制度執(zhí)行情況的監(jiān)督

　　12.按照我國(guó)法律法規(guī)的要求，基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)或者托管人承擔(dān)的職責(zé)主要包括(　　)。

　　A.資產(chǎn)保管

　　B.資金清算

　　C.資產(chǎn)核算

　　D.投資運(yùn)作監(jiān)督

　　13，基金投資運(yùn)作監(jiān)督的方式包括(　　)。

　　A.書面報(bào)告

　　B.書面警示 c電話提示

　　D.定期報(bào)告

　　14.基金市場(chǎng)營(yíng)銷主要是指開放式基金的市場(chǎng)營(yíng)銷，其涉及的內(nèi)容包括(　　)。

　　A.營(yíng)銷環(huán)境的分析

　　B.目標(biāo)市場(chǎng)與客戶的確定

　　C.營(yíng)銷組合的設(shè)計(jì)

　　D.營(yíng)銷過程的管理

　　15.國(guó)際上，開放式基金的銷售主要分為(　　)。

　　A.分銷

　　B.傳銷

　　C.直銷

　　D.代銷

　　16.根據(jù)規(guī)定，基金宣傳推介材料中，要加人完整的風(fēng)險(xiǎn)提示函。風(fēng)險(xiǎn)提示函的必備內(nèi)容

　　有(　　)。

　　A.基金可能實(shí)現(xiàn)的收益水平

　　B.投資人應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀《基金合同》《招募說(shuō)明書》等基金法律文件

　　C.基金在投資運(yùn)作過程中可能面臨各種風(fēng)險(xiǎn)

　　D.投資人應(yīng)當(dāng)充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲(chǔ)蓄方式的區(qū)別

　　17.基金資產(chǎn)估值需考慮的因素包括(　　)。

　　A.估值頻率

　　B.交易價(jià)格

　　C.價(jià)格操縱及濫估問題

　　D.估值方法的一致性及公開性

　　18.因持有股票而享有的配股權(quán)，其估值辦法是，從配股除權(quán)日起到配股確認(rèn)日止，(_ )。

　　A.如果收盤價(jià)高于配股價(jià)，按收盤價(jià)高于配股價(jià)的差額估值

　　B.如果收盤價(jià)低于配股價(jià)，按收盤價(jià)高于配股價(jià)的差額估值

　　C.如果收盤價(jià)等于配股價(jià)，估值為零

　　D.如果收盤價(jià)低于配股價(jià)，估值為零

　　19.基金會(huì)計(jì)核算的主要內(nèi)容中，基金持有證券的上市公司行為核算的內(nèi)容有(　　)等公

　　司行為的核算。

　　A.新股

　　B.配股

　　C.紅利

　　D.紅股

　　20.基金的主要收入來(lái)源有(　　)。

　　A.投資收益

　　B.銷售收入

　　C.利息收入

　　D.其他收入　21.基金利潤(rùn)分配對(duì)基金份額凈值的影響有(　　)。

　　A.基金份額凈值上升

　　B.基金份額凈值下降

　　C.分配前后價(jià)值不變

　　D.投資者收益增加

　　22.如果基金信息披露中違規(guī)承諾收益或承擔(dān)損失，則將被視為對(duì)投資者的(　　)。

　　A.誘騙

　　B.誤導(dǎo)性陳述

　　C.虛假記載

　　D.進(jìn)行不當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)

　　23.基金合同所包含的重要信息有(　　)。

　　A.基金投資運(yùn)作安排方面的信息

　　B.基金份額發(fā)售安排方面的信息

　　C.次要事項(xiàng)

　　D.特別約定的事項(xiàng)

　　24.基金的重大事件包括(　　)。

　　A.基金份額持有人大會(huì)的召開

　　B.提前終止基金合同

　　C.轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式

　　D.更換基金管理人或托管人

　　25.基金監(jiān)管是指監(jiān)管部門運(yùn)用一定的手段，對(duì)基金市場(chǎng)參與者行為進(jìn)行的監(jiān)督與管理。

　　這些手段包括(　　)。

　　A.自律手段

　　B.法律手段

　　C.經(jīng)濟(jì)手段

　　D.行政手段

　　26.對(duì)違規(guī)或存在較大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的基金管理公司，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其

　　他直接責(zé)任人員，進(jìn)行行政監(jiān)管措施。這些措施主要包括(　　)。

　　A.監(jiān)管談話

　　B.出具警示函

　　C.記入誠(chéng)信檔案

　　D.暫停履行職務(wù)

　　27.督察長(zhǎng)的主要職責(zé)包括(　　).

　　A.監(jiān)督檢查基金管理公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制情況

　　B.指導(dǎo)、督促公司妥善處理投資人的重大投訴，保護(hù)投資人的合法權(quán)益

　　C.對(duì)基金管理公司推出新產(chǎn)品、開展新業(yè)務(wù)的合法合規(guī)性問題提出意見

　　D.向基金管理公司總經(jīng)理報(bào)送工作報(bào)告

　　28.證券投資組合管理的基本步驟有(　　)。

　　A.確定證券投資政策

　　B.進(jìn)行證券投資分析

　　C.修正投資組合

　　D.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估

　　29.套利定價(jià)理論的假設(shè)條件包括(　　).

　　A.投資者具有單一投資期

　　B.所有證券的收益都受到一個(gè)共同因素的影響

　　C.投資者既是追求收益的也是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的

　　D.投資者能夠發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)上是否存在套利機(jī)會(huì)，并利用該機(jī)會(huì)進(jìn)行套利

　　30.資產(chǎn)配置需要考慮的因素包括(　　)。

　　A.稅收考慮

　　B.影響各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益狀況以及相關(guān)關(guān)系的資本市場(chǎng)環(huán)境因素

　　C.資產(chǎn)的流動(dòng)性特征與投資者的流動(dòng)性要求相匹配的問題

　　D.影響投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和收益需求的各項(xiàng)因素　31.確定方差的主要方法包括(　　)。

　　A.方差度量法

　　B.情景綜合分析法

　　C.下跌概率法

　　D.歷史數(shù)據(jù)法

　　32.對(duì)于投資組合保險(xiǎn)策略，以下表述正確的是(　　)。

　　A.投資組合保險(xiǎn)策略市場(chǎng)變動(dòng)時(shí)的行動(dòng)方向是下降時(shí)買人，上升時(shí)賣出

　　B.投資組合保險(xiǎn)策略支付模式呈凸型

　　C.投資組合保險(xiǎn)策略有利的市場(chǎng)環(huán)境是強(qiáng)趨勢(shì)的市場(chǎng)環(huán)境

　　D.投資組合保險(xiǎn)策略要求的市場(chǎng)流動(dòng)性較高

　　33.(　　)是股票投資組合管理的基本目標(biāo)。

　　A.避免風(fēng)險(xiǎn)

　　B.分散風(fēng)險(xiǎn)

　　C.化投資收益

　　D.化股東利益

　　34.下列對(duì)積極的股票風(fēng)格管理理解正確的有(　　)。

　　A.主動(dòng)改變投資組合中增長(zhǎng)類、周期類、穩(wěn)定類和能源類股票權(quán)重

　　B.只改變投資組合中周期類股票在組合中的比重

　　C.若股票前景不妙，降低權(quán)重

　　D.若股票前景良好，增加權(quán)重

　　35.以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略和以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略的區(qū)別主要包括(　　)。

　　A.對(duì)市場(chǎng)有效性的判定不同

　　B.分析基礎(chǔ)不同

　　C.分析得出結(jié)果不同

　　D.使用的分析工具不同

　　36.影響風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的因素是(　　)。

　　A.發(fā)行人的信用度

　　B.稅收負(fù)擔(dān)

　　C.債券的預(yù)期流動(dòng)性

　　D.到期期限

　　37.以下關(guān)于測(cè)算債券價(jià)格波動(dòng)性的方法說(shuō)法正確的是(　　)。

　　A基點(diǎn)價(jià)格值是指應(yīng)計(jì)收益率每變化1個(gè)基點(diǎn)所引起的債券價(jià)格的相對(duì)變動(dòng)額

　　B.久期是測(cè)量債券價(jià)格相對(duì)于收益率變動(dòng)的敏感性的指標(biāo)

　　C.在所有其他因素不變的情況下，到期期限越長(zhǎng)，債券價(jià)格的波動(dòng)性越大

　　D.麥考萊久期表示的是每筆現(xiàn)金流量的期限按其終值占總現(xiàn)金流量的比重計(jì)算出的加

　　權(quán)平均數(shù)

　　38.指數(shù)化的局限性包括(　　)。

　　A.指數(shù)化策略不可以保證投資組合業(yè)績(jī)與某種債券指數(shù)相同

　　B.指數(shù)的業(yè)績(jī)并不一定代表投資者的目標(biāo)業(yè)績(jī)

　　C.指數(shù)構(gòu)造過程中跟蹤誤差往往比較大

　　D.與指數(shù)相配比并不意味著資產(chǎn)管理人能夠滿足投資人的收益率需求目標(biāo)

　　39.基金績(jī)效評(píng)價(jià)需要考慮的因素包括(　　)。

　　A.基金的投資目標(biāo)

　　B.基金的風(fēng)險(xiǎn)水平

　　C.比較基準(zhǔn)

　　D.基金組合的穩(wěn)定性

　　40.經(jīng)典績(jī)效衡量方法存在的問題有(　　)。

　　A.CAPM的有效性問題

　　B.基金組合的風(fēng)險(xiǎn)水平并非一成不變

　　C. SM1誤定可能引致的績(jī)效衡量誤差

　　D.以單一市場(chǎng)組合為基準(zhǔn)的衡量指標(biāo)會(huì)使績(jī)效評(píng)價(jià)有失偏頗　三、判斷題(本類題共60小題，每小題0.5分，共30分。每小題答題正確的得0.5分，答題錯(cuò)誤、不答題的不得分)

　　1.世界上不同國(guó)家和地區(qū)對(duì)證券投資基金的稱謂有所不同。1日本和中國(guó)臺(tái)灣將證券投資基

　　金稱為證券投資信托基金，英國(guó)和中國(guó)香港特別行政區(qū)稱為單位信托基金。 (　　)

　　A.正確

　　B.錯(cuò)誤

　　2.基金資產(chǎn)必須由獨(dú)立于基金管理人的基金托管人保管。在我國(guó)，基金托管人只能由依法

　　設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行和信托公司擔(dān)任。 (　　)

　　A.正確

　　B.錯(cuò)誤

　　3.公司型基金在形式上類似于一般股份公司，但不同于一般股份公司的是，它委托基金管

　　理公司作為專業(yè)的財(cái)務(wù)顧問來(lái)經(jīng)營(yíng)與管理基金資產(chǎn)。 (　　)

　　A.正確

　　B.錯(cuò)誤

　　4.1987年，中國(guó)新技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資公司(中創(chuàng)公司)與匯豐集團(tuán)、渣打集團(tuán)在申國(guó)香港聯(lián)合設(shè)

　　立了中國(guó)置業(yè)基金，標(biāo)志著中資金融機(jī)構(gòu)開始正式涉足投資基金業(yè)務(wù)。 (　　)

　　A.正確

　　B.錯(cuò)誤

　　5.主動(dòng)型基金同時(shí)以股票、債券為投資對(duì)象，以期通過在不同資產(chǎn)類別上的投資，實(shí)現(xiàn)收

　　益與風(fēng)險(xiǎn)之間的平衡。 (　　)

　　A.正確

　　B.錯(cuò)誤

　　6.基金凈值增長(zhǎng)率的波動(dòng)程度可以用標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)計(jì)量，并通常按月計(jì)算。 (　　)

　　A.正確

　　B.錯(cuò)誤

　　7.保本基金的投資目標(biāo)是在鎖定風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)力爭(zhēng)有機(jī)會(huì)獲得潛在的高回報(bào)。 (　　)

　　A.正確

　　B.錯(cuò)誤

　　8.ETF實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)并存的交易制度，中小投資者被排斥在一級(jí)市場(chǎng)之外。(　　) A.正確

　　B.錯(cuò)誤

　　9.擬進(jìn)行基金投資的投資人，必須先開立基金賬戶和資金賬戶。資金賬戶是基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)為基金投資人開立的、用于記錄其持有的基金份額及其變動(dòng)情況的賬戶。 (　　)

　　A.正確

　　B.錯(cuò)誤

　　10.基金賬戶只能用于基金的認(rèn)購(gòu)及交易。 (　　)

　　A.正確

　　B.錯(cuò)誤　　11.基金份額被凍結(jié)的，被凍結(jié)部分產(chǎn)生的權(quán)益一并凍結(jié)。 (　　)

　　A.正確

　　B.錯(cuò)誤

　　12.基金份額申購(gòu)、贖回的資金清算是由基金管理公司根據(jù)確認(rèn)的投資者申購(gòu)、贖回?cái)?shù)據(jù)

　　信息進(jìn)行的。 (　　)

　　A.正確

　　B.錯(cuò)誤

　　13.基金管理人對(duì)投資者負(fù)有重要的信托責(zé)任，必須以投資者的利益為利益，嚴(yán)防利

　　益沖突與利益輸送。 (　　)

　　A.正確

　　B.錯(cuò)誤

　　14.一般情況下，多數(shù)基金管理公司的研究工作均需要依靠大量的外部研究報(bào)告，_主要是

　　作為買方的證券公司的研究報(bào)告。 (　　)

　　A.正確

　　B.錯(cuò)誤

　　15.督察長(zhǎng)的薪酬由總經(jīng)理決定。 (　　)

　　A.正確

　　B.錯(cuò)誤

　　16.公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立監(jiān)察稽核部門，對(duì)公司經(jīng)理層負(fù)責(zé)，開展監(jiān)察稽核工作。公司應(yīng)保證監(jiān)察

　　稽核部門的獨(dú)立性和權(quán)威性。 (　　)

　　A正確

　　B.錯(cuò)誤

　　17.“凈資產(chǎn)和資本充足率”是衡量銀行信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)程度的基本標(biāo)準(zhǔn)，反映了銀行的

　　資產(chǎn)質(zhì)量和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力。 (　　)

　　A正確

　　B.錯(cuò)誤

　　18.除特殊規(guī)定外，在基金信息公開披露前，基金托管人不得向他人泄露有關(guān)信息。(　　)

　　A.正確

　　B.錯(cuò)誤

　　19.基金托管人在每個(gè)交易日結(jié)束后核對(duì)基金的銀行存款和清算備付金賬戶余額。 (　　)

　　A.正確

　　B.錯(cuò)誤

　　20.基金估值過程中可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)有估值計(jì)算方法錯(cuò)誤、估值操作程序錯(cuò)誤、估值系

　　統(tǒng)參數(shù)設(shè)置或?qū)�人�?shù)據(jù)錯(cuò)誤、業(yè)務(wù)人員惡意違規(guī)操作導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)等。 (　　)

　　A.正確

　　B.錯(cuò)誤21.一般而言，以機(jī)構(gòu)投資者為服務(wù)對(duì)象營(yíng)銷成本低，服務(wù)成本也較低;相反，以個(gè)人投資

　　者為服務(wù)對(duì)象則營(yíng)銷成本高，服務(wù)成本也高。 (　　)

　　A.正確

　　B.錯(cuò)誤

　　22.直銷是不通過中介機(jī)構(gòu)而是由基金管理人附屬的銷售機(jī)構(gòu)把基金份額直接出售給投資

　　者的模式。 (　　)

　　A.正確

　　B.錯(cuò)誤

　　23.基金宣傳推介材料可以登載該基金、基金管理人管理的其他基金的過往業(yè)績(jī)，但基金

　　合同生效不足9個(gè)月的除外。 (　　)

　　A.正確

　　B.錯(cuò)誤

　　24.基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)在內(nèi)部每周完成各銷售網(wǎng)點(diǎn)與基金銷售總部的信息與資金的對(duì)賬，在

　　外部定期完成與客戶和基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的信息與資金的對(duì)賬。 (　　)

　　A.正確

　　B.錯(cuò)誤

　　25.基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價(jià)值總和，從基金資產(chǎn)總值中扣除基金所有負(fù)債即

　　是基金資產(chǎn)凈值。 (　　)

　　A.正確

　　B.錯(cuò)誤

　　26.對(duì)不存在活躍市場(chǎng)的投資品種，應(yīng)采用最近交易市價(jià)確定公允價(jià)值。 (　　)

　　A正確

　　B.錯(cuò)誤

　　27.對(duì)于不收取申購(gòu)費(fèi)(認(rèn)購(gòu)費(fèi))、贖回費(fèi)的貨幣市場(chǎng)基金，基金管理人可以依照相關(guān)規(guī)定從

　　基金財(cái)產(chǎn)中持續(xù)計(jì)提一定比例的銷售服務(wù)費(fèi)，專門用于本基金的銷售和對(duì)基金持有人

　　的服務(wù)。 (　　)

　　A.正確

　　B.錯(cuò)誤

　　28.對(duì)于國(guó)內(nèi)證券投資基金的會(huì)計(jì)核算，基金管理人與基金托管人按照有關(guān)規(guī)定，共同進(jìn)

　　行賬簿設(shè)置、賬套管理、賬務(wù)處理。 (　　)

　　A.正確

　　B.錯(cuò)誤

　　29.期末可供分配利潤(rùn)是指期末可供基金進(jìn)行利潤(rùn)分配的金額，為期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分

　　配利潤(rùn)與未分配利潤(rùn)中已實(shí)現(xiàn)部分的孰低數(shù)。 (　　)

　　A.正確

　　B.錯(cuò)誤

　　30.貨幣市場(chǎng)基金的利潤(rùn)分配中，節(jié)假日的利潤(rùn)計(jì)算與在周五申購(gòu)或贖回的情況不同。

　　(　　)

　　A.正確 B錯(cuò)誤　31.根據(jù)相關(guān)規(guī)定，基金賣出股票時(shí)按照2‰的稅率征收證券交易印花稅。 (　　)

　　A.正確

　　B.錯(cuò)誤

　　32.根據(jù)相關(guān)規(guī)定，對(duì)金融機(jī)構(gòu)(包括銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu))買賣基金的差價(jià)收入征收營(yíng)

　　業(yè)稅。 (　　)

　　A.正確

　　B.錯(cuò)誤

　　33.基金信息披露是指基金市場(chǎng)上的有關(guān)當(dāng)事人在基會(huì)募集、上市交易、投資運(yùn)作等一系

　　列環(huán)節(jié)中，依照法律法規(guī)規(guī)定向董事會(huì)進(jìn)行的信息披露。 (　　)

　　A.正確

　　B.錯(cuò)誤

　　34.招募說(shuō)明書摘要主要包括基金投資基本要素、投資組合報(bào)告、基金業(yè)績(jī)和費(fèi)用概覽、招

　　募說(shuō)明書更新說(shuō)明等內(nèi)容。 (　　)

　　A.正確

　　B.錯(cuò)誤

　　35.基金資產(chǎn)凈值信息是基金資產(chǎn)運(yùn)作成果的集中體現(xiàn)。 (　　)

　　A.正確

　　B.錯(cuò)誤

　　36.當(dāng)QDII基金變更境外托管人、變更投資顧問、投資顧問主要負(fù)責(zé)人變動(dòng)、出現(xiàn)境外涉

　　及訴訟等重大事件時(shí)，應(yīng)在定期報(bào)告中予以說(shuō)明。 (　　)

　　A.正確

　　B.錯(cuò)誤

　　37.根據(jù)國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織制定的《證券監(jiān)管目標(biāo)與原則》，證券監(jiān)管的目標(biāo)主要是保護(hù)投資

　　者利益，保證市場(chǎng)的公平、效率和透明，降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。 (　　)

　　A.正確

　　B.錯(cuò)誤

　　38.現(xiàn)行法規(guī)規(guī)定，基金管理公司每月應(yīng)按照不低于基金管理費(fèi)收入的15%計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備

　　金。 (　　)

　　A.正確

　　B.錯(cuò)誤

　　39.基金銷售機(jī)構(gòu)銷售基金時(shí)，通過對(duì)基金管理人進(jìn)行審慎調(diào)查，對(duì)基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)和基金

　　投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行客觀評(píng)價(jià)。 (　　)

　　A.正確

　　B.錯(cuò)誤

　　40.督察長(zhǎng)應(yīng)具備有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的任職條件，并有1年以上監(jiān)察稽核、風(fēng)險(xiǎn)管理或者證

　　券、法律、會(huì)計(jì)、審計(jì)等方面的業(yè)務(wù)工作經(jīng)歷，誠(chéng)實(shí)信用，具有良好的品行和職業(yè)操守

　　記錄。 (　　)

　　A.正確

　　B.錯(cuò)誤　41.證券組合是指?jìng)�(gè)人或機(jī)構(gòu)投資者所持有的各種有價(jià)證券的總稱，通常包括各種類型的

　　債券、股票及存款單等。 (　　)

　　A.正確

　　B.錯(cuò)誤

　　42.組合線理論中，不相關(guān)是一種中間狀態(tài)，比正完全相關(guān)彎曲程度小，比負(fù)完全相關(guān)彎曲

　　程度大。 (　　)

　　A.正確

　　B.錯(cuò)誤

　　43.資本市場(chǎng)線只是揭示了有效組合的收益風(fēng)險(xiǎn)均衡關(guān)系，而沒有給出任意證券或組合的

　　收益風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系。 (　　)

　　A.正確

　　B.錯(cuò)誤

　　44.行為金融理論認(rèn)為，所有人(不包括專家在內(nèi))都會(huì)受制于心理偏差的影響，因此機(jī)構(gòu)投

　　資者包括基金經(jīng)理也可能變得非理性。 (　　)

　　A.正確

　　B.錯(cuò)誤

　　45.一般來(lái)說(shuō)，提供的、具有長(zhǎng)期收益前景的投資項(xiàng)目和市場(chǎng)是有風(fēng)險(xiǎn)的，而具有

　　安全程度的市場(chǎng)則只能提供相應(yīng)的收益前景。 (　　)

　　A.正確

　　B.錯(cuò)誤

　　46.一般而言，劃分系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)采用的是情景綜合分析法。 (　　)

　　A.正確

　　B.錯(cuò)誤

　　47.買入并持有策略下投資組合價(jià)值線的斜率由資產(chǎn)配置的比例決定。 (　　)

　　A.正確

　　B.錯(cuò)誤

　　48.動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置的核心在于對(duì)資產(chǎn)類別預(yù)期收益的動(dòng)態(tài)監(jiān)控與調(diào)整，而忽略了投資者是

　　否發(fā)生變化。 (　　)

　　A.正確

　　B.錯(cuò)誤

　　49.在給定的風(fēng)險(xiǎn)水平下，通過多樣化的股票選擇，可以在一定程度上減輕股票價(jià)格的過

　　度波動(dòng)，從而在一個(gè)較長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)獲得收益。 (　　)

　　A.正確

　　B.錯(cuò)誤

　　50.對(duì)于股票價(jià)格行為的研究，-可以通過繪制各類股票的方差矩陣，用群落分析方法進(jìn)行

　　分析驗(yàn)證。 (　　)

　　A正確

　　B.錯(cuò)誤　51.移動(dòng)平均法可以參考乖離率的計(jì)算公式來(lái)測(cè)定股價(jià)的背離程度。 (　　)

　　A.正確

　　B.錯(cuò)誤

　　52.股票投資策略中，加強(qiáng)指數(shù)法與積極型股票投資策略之間存在著顯著的區(qū)別，即風(fēng)險(xiǎn)

　　控制程度不同。 (　　)

　　A.正確

　　B.錯(cuò)誤

　　53.國(guó)債利息也需按稅收規(guī)定支付所得稅。 (　　)

　　A.正確

　　B.錯(cuò)誤

　　54.在利率水平變化時(shí)，長(zhǎng)期債券價(jià)格的變化幅度大于短期債券的變化幅度。 (　　)

　　A.正確

　　B.錯(cuò)誤

　　55.利率預(yù)期策略作為水平分析的主要形式，運(yùn)用的關(guān)鍵點(diǎn)在于能否準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)未來(lái)利率

　　水平。 (　　)

　　A.正確

　　B.錯(cuò)誤

　　56.多重負(fù)債下的現(xiàn)金流匹配策略沒有任何免疫期限的現(xiàn)值，也不承擔(dān)任何市場(chǎng)利率風(fēng)險(xiǎn)，

　　但成本往往較高。 (　　)

　　A.正確

　　B.錯(cuò)誤

　　57.表現(xiàn)好的基金表明基金經(jīng)理在投資上有較高的投資技巧。 (　　)

　　A.正確

　　B.錯(cuò)誤

　　58.簡(jiǎn)單收益率由于沒有考慮分紅的時(shí)間價(jià)值，因此只是一種近似計(jì)算;時(shí)間加權(quán)收益率

　　由于考慮到了分紅再投資，更能準(zhǔn)確地對(duì)基金的真實(shí)投資表現(xiàn)作出衡量。 (　　)

　　A.正確

　　B.錯(cuò)誤

　　59.不同風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整衡量方法，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量不同，特雷諾指數(shù)考慮的是總風(fēng)險(xiǎn)。 (　　)

　　A.正確

　　B.錯(cuò)誤

　　60.當(dāng)資產(chǎn)配置效果Tp<0時(shí)，說(shuō)明基金經(jīng)理在資產(chǎn)配置上具有良好的選擇能力。 (　　)

　　A.正確

　　B.錯(cuò)誤　參考答案及詳細(xì)解析

　　一、單項(xiàng)選擇題

　　1.C

　　【解析】證券投資基金的主要特點(diǎn)是：集合理財(cái)、專業(yè)管理;組合投資、分散風(fēng)臉;利益

　　共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān);嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明;獨(dú)立托管、保障安全。

　　2.B

　　【解析】基金管理人是基金產(chǎn)品的募集者和管理者，其最主要職責(zé)就是按照基金合同的約

　　定，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上為基金投資者爭(zhēng)取的投資

　　收益。

　　3.C

　　【解析】 1924年3月21日誕生于美國(guó)的“馬薩諸塞投資信托基金”成為世界上第一個(gè)開放式基金。

　　4.B

　　【解析】在試點(diǎn)發(fā)展階段，《證券投資基金管理暫行辦法》規(guī)定，基金管理公司的主要發(fā)起

　　人必須是證券公司或信托投資公司，每個(gè)發(fā)起人的實(shí)收資本不少于3億元人民幣。

　　5.A

　　【解析】收入型基金是指以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收人為基本目標(biāo)的基金，主要以大盤藍(lán)籌

　　股、公司債、政府債券等穩(wěn)定收益證券為投資對(duì)象。

　　6.D

　　【解析】費(fèi)用率是評(píng)價(jià)基金運(yùn)作效率和運(yùn)作成本的一個(gè)重要統(tǒng)計(jì)指標(biāo)。

　　7.A

　　【解析】混合基金的風(fēng)險(xiǎn)低于股票基金，預(yù)期收益則要高于債券基金。

　　8.C

　　【解析】套利機(jī)制的存在將會(huì)迫使ETF二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格與份額凈值趨于一致，使ETF既不

　　會(huì)出現(xiàn)類似封閉式基金二級(jí)市場(chǎng)大幅折價(jià)交易、股票大幅溢價(jià)交易現(xiàn)象，也克服了開放

　　式基金不能進(jìn)行盤中交易的弱點(diǎn)。

　　9.C

　　【解析】基金管理人自收到驗(yàn)資報(bào)告之日起10日內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交備案申請(qǐng)和驗(yàn)資

　　報(bào)告，辦理基金的備案手續(xù)。

　　10.B

　　【解析】開放式基金的贖回費(fèi)率不得超過基金份額贖回金額的5%，贖回費(fèi)總額的25%

　　歸入基金財(cái)產(chǎn)。

　　11.D

　　【解析】本題考查可以現(xiàn)金替代的定義。

　　12.C

　　【解析】目前，基金份額的跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管需要2個(gè)交易日的時(shí)間。持有人T日提交1OF

　　基金份額跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管申請(qǐng)，如處理成功，T+2日起轉(zhuǎn)托管轉(zhuǎn)入的基金份額可贖回或

　　賣出。

　　13.B

　　【解析】基金管理公司的主要股東是指出資額占基金管理公司注冊(cè)資本的比例且不

　　低于25%的股東。

　　14.D

　　【解析】投資決策委員會(huì)在認(rèn)真分析研究發(fā)展部提供的研究報(bào)告及其投資建議的基礎(chǔ)上，

　　根據(jù)現(xiàn)行法律法規(guī)和基金合同的有關(guān)規(guī)定，決定基金的總體投資計(jì)劃。

　　15.A

　　【解析】在我國(guó)，基金管理公司采取的組織形式是有限責(zé)任公司。

　　16.C

　　【解析】審慎性原則是指公司內(nèi)部控制的核心是風(fēng)險(xiǎn)控制，制定內(nèi)部控制制度要以審慎

　　經(jīng)營(yíng)、防范和化解風(fēng)險(xiǎn)為出發(fā)點(diǎn)。

　　17.C

　　【解析】我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商

　　業(yè)銀行擔(dān)任。

　　18.C

　　【解析】基金銀行存款賬戶是托管人為辦理資金清算需要而設(shè)立，由托管人開立并管理。19.B

　　【解析】本題考查交易所交易資金清算的步驟。

　　20.B

　　【解析】完整性原則是指托管業(yè)務(wù)的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)都必須有相應(yīng)的規(guī)范程序和監(jiān)督

　　制約，監(jiān)督制約應(yīng)滲透到托管業(yè)務(wù)的全過程和各個(gè)操作環(huán)節(jié)，覆蓋所有的部門、崗位和

　　人員�！�21.B

　　【解析】渠道的主要任務(wù)是使客戶在需要的時(shí)間和地點(diǎn)以便捷的方式獲得產(chǎn)品。

　　22.C

　　【解析】營(yíng)業(yè)推廣多屬于階段性或短期性的刺激工具，用以鼓勵(lì)投資者在短期內(nèi)較迅速

　　和較大量地購(gòu)買某一基金產(chǎn)品。

　　23.B

　　【解析】專業(yè)基金銷售公司申請(qǐng)基金代銷業(yè)務(wù)資格應(yīng)具備：注冊(cè)資本不低于3000萬(wàn)元人

　　民幣，財(cái)務(wù)狀況良好，運(yùn)作規(guī)范穩(wěn)定。

　　24.B

　　【解析】除貨幣市場(chǎng)基金及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他品種外，基金的贖回費(fèi)不得超過基金

　　份額贖回金額的5%;同時(shí)，應(yīng)當(dāng)將不低于贖回費(fèi)總額的25%歸人基金財(cái)產(chǎn)。

　　25.B

　　【解析】封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個(gè)交易日也都進(jìn)行估值。

　　26.D

　　【解析】本題考查基金估值工作小組的工作內(nèi)容。

　　27.A

　　【解析】如基金運(yùn)作發(fā)生的費(fèi)用大于基金凈值十萬(wàn)分之一，則應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法

　　計(jì)入基金損益。

　　28.B

　　【解析】證券投資基金一般在月末結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損益，按固定價(jià)格報(bào)價(jià)的貨幣市場(chǎng)基金一般

　　逐日結(jié)轉(zhuǎn)損益。

　　29.D

　　【解析】本題考查投資收益的內(nèi)涵。

　　30.B

　　【解析】封閉式基金一般采用現(xiàn)金方式分紅。

　　31.D

　　【解析】對(duì)證券投資基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價(jià)收入，免征營(yíng)業(yè)稅。

　　32.A

　　【解析】真實(shí)性原則要求披露的信息應(yīng)當(dāng)是以客觀事實(shí)為基礎(chǔ)。

　　33.B

　　【解析】基金管理人需在基金合同生效的次日在指定報(bào)刊和管理人網(wǎng)站上登載基金合同

　　生效公告。

　　34.B

　　【解析】律師事務(wù)所對(duì)基金招募說(shuō)明書、基金清算報(bào)告等文件出具法律意見書。

　　35.C

　　【解析】為了進(jìn)一步保障基金信息質(zhì)量，法規(guī)規(guī)定基金年度報(bào)告應(yīng)經(jīng)2/3以上獨(dú)立董事

　　簽字同意，并由董事長(zhǎng)簽發(fā)。

　　36.B

　　【解析】當(dāng)影子定價(jià)法與攤余成本法確定的基金資產(chǎn)凈值偏離度的絕對(duì)值達(dá)到或者超過

　　0.5%時(shí)，基金管理人應(yīng)進(jìn)行臨時(shí)報(bào)告。

　　37.A

　　【解析】我國(guó)基金業(yè)已經(jīng)初步形成一套以《證券投資基金法》為核心、各類部門規(guī)章和規(guī)

　　范性文件為配套的完善的基金監(jiān)管法律法規(guī)體系。

　　38.A

　　【解析】基金管理公司的設(shè)立須經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審批。

　　39.D

　　【解析】中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金管理公司的內(nèi)部控制監(jiān)管是日常監(jiān)管的重點(diǎn)。

　　40.B

　　【解析】因證券市場(chǎng)波動(dòng)、上市公司合并、基金規(guī)模變動(dòng)等基金管理人之外的因素致使

　　基金投資不符合有關(guān)投資比例的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在10個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整�！　�41.B

　　【解析】公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露基金經(jīng)理的變更情況，自公司作出決定之日2日內(nèi)對(duì)外公告，

　　并將任免材料報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)。

　　42.B

　　【解析】被動(dòng)管理法是指長(zhǎng)期穩(wěn)定持有模擬市場(chǎng)指數(shù)的證券組合以獲得市場(chǎng)平均收益的

　　管理方法。

　　43.C

　　【解析】給定證券A、B的期望收益率和方差，證券A與證券B不同的關(guān)聯(lián)性將決定A、

　　B的不同形狀的組合線。

　　44.B

　　【解析】上邊界和下邊界的交匯點(diǎn)所代表的組合在所有可行組合中方差最小，因而被稱

　　作最小方差組合。

　　45.D

　　【解析】從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度講，套利是指人們利用同一資產(chǎn)在不同市場(chǎng)間定價(jià)不一致，通

　　過資金的轉(zhuǎn)移而實(shí)現(xiàn)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益的行為。

　　46.B

　　【解析】資產(chǎn)配置的基本方法有歷史數(shù)據(jù)法和情景綜合分析法。

　　47.D

　　【解析】確定資產(chǎn)類別收益預(yù)期的主要方法是歷史數(shù)據(jù)法和情景綜合分析法。

　　48.A

　　【解析】本題考查動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置的涵義。

　　49.B

　　【解析】有效市場(chǎng)的選擇是消極型管理。

　　50.B

　　【解析】本題考查積極的股票風(fēng)格管理的涵義。

　　51.A

　　【解析】 N日的乖離率=(當(dāng)日收盤價(jià)-N日移動(dòng)平均價(jià))÷N日移動(dòng)平均價(jià)×100%。

　　52.D

　　【解析】指數(shù)型策略的投資管理人并不試圖用基本分析的方式來(lái)區(qū)分價(jià)值被高估或低估

　　的股票，也不試圖預(yù)測(cè)股票市場(chǎng)的未來(lái)變化，而是力圖模擬市場(chǎng)構(gòu)造投資組合，以取得

　　與市場(chǎng)組合相一致的風(fēng)險(xiǎn)收益結(jié)果。該策略的核心思想是相信市場(chǎng)是有效的。

　　53.A

　　【解析】到期收益率在交易與報(bào)價(jià)中可操作性較強(qiáng)，在市場(chǎng)收益率曲線波動(dòng)平緩且票息

　　較低時(shí)，潛在的誤差較小。

　　54.B

　　【解析】理論上，應(yīng)當(dāng)采用零息債券的收益率得到收益率曲線，以此反映市場(chǎng)的實(shí)際利

　　率期限結(jié)構(gòu)。

　　55.A

　　【解析】由于大多數(shù)債券價(jià)格與收益率存在凸性，當(dāng)收益率降低時(shí)，估算的價(jià)格上升幅

　　度小于實(shí)際的價(jià)格上升幅度。

　　56.B

　　【解析】債券互換的估價(jià)方法之一投資期分析法把債券互換各個(gè)方面的回報(bào)率分解為4

　　個(gè)組成成分。

　　57.A

　　【解析】分層抽樣法適合于證券數(shù)目較小的情況。

　　58.A

　　【解析】對(duì)績(jī)效表現(xiàn)好壞的評(píng)價(jià)涉及比較基準(zhǔn)的選擇問題。

　　59.C

　　【解析】從幾何上看，在收益率與標(biāo)準(zhǔn)差所構(gòu)成的坐標(biāo)系中，夏普指數(shù)實(shí)際上是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)

　　收益率與基金組合連線的斜率。

　　60.C

　　【解析】擇時(shí)能力是基金經(jīng)理對(duì)市場(chǎng)總體走勢(shì)的預(yù)測(cè)能力�！《�、多項(xiàng)選擇題

　　1.ABc

　　【解析】本題考查證券投資基金集合理財(cái)、專業(yè)管理的主要表現(xiàn)。

　　2.AB

　　【解析】 1940年美國(guó)出臺(tái)的《投資公司法》和《投資顧問法》不但對(duì)美國(guó)基金業(yè)的發(fā)展具有基

　　石性作用，也對(duì)基金在全球的普及性發(fā)展影響深遠(yuǎn)。

　　3.ABCD

　　【解析】證券投資基金在金融體系中的作用為中小投資者拓寬了投資渠道;優(yōu)化金融結(jié)

　　構(gòu)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng);有利于證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和健康發(fā)展;完善金融體系和社會(huì)保障體系。4.ABC

　　【解析】與增長(zhǎng)型基金相比，平衡型基金的風(fēng)險(xiǎn)小、收益低。

　　5.ABC

　　【解析】反映股票基金經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的主要指標(biāo)包括基金分紅、已實(shí)現(xiàn)收益、凈值增長(zhǎng)率等

　　指標(biāo)。

　　6.ABCD

　　【解析】貨幣市場(chǎng)基金面臨的風(fēng)險(xiǎn)有利率風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　7.AB

　　【解析】本題考查開放式基金在基金募集期限屆滿前應(yīng)達(dá)到的目標(biāo)�；�金募集期限屆滿，

　　封閉式基金需滿足募集的基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上、基金份額持有人不少

　　于200人的要求;開放式基金需滿足募集份額總額不少于2億份、基金募集金額不少于2

　　億元人民幣、基金份額持有人不少于200人的要求。

　　8.ABD

　　【解析】本題考查ETF份額申購(gòu)、贖回的原則。ETF份額的申購(gòu)、贖回應(yīng)遵循的原則包

　　括：(1)申購(gòu)、贖回ETF采用份額申購(gòu)、份額贖回的方式，即申購(gòu)和贖回均以份額申請(qǐng);

　　(2)申購(gòu)、贖回ETF的申購(gòu)對(duì)價(jià)、贖回對(duì)價(jià)包括組合證券、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額及其他

　　對(duì)價(jià);(3)申購(gòu)、贖回申請(qǐng)?zhí)峤缓蟛坏贸蜂N。

　　9.BCD

　　【解析】本題考查基金管理人的作用�；�金管理人的作用除了直接體現(xiàn)在業(yè)務(wù)覆蓋的廣

　　度、深度以及資產(chǎn)的保值增值上外，還體現(xiàn)在其對(duì)基金持有人利益保護(hù)的責(zé)任上�；�金

　　管理人必須以投資者的利益為利益，嚴(yán)防利益沖突與利益輸送。

　　10.ABCD

　　【解析】本題考查基金管理公司監(jiān)察稽核的目的。監(jiān)察稽核的目的是檢查、評(píng)價(jià)公司內(nèi)部

　　控制制度和公司投資運(yùn)作的合法性、合規(guī)性和有效性，監(jiān)督公司內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情

　　況，揭示公司內(nèi)部管理及投資運(yùn)作中的風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)提出改進(jìn)意見，確保國(guó)家法律法規(guī)和

　　公司內(nèi)部管理制度的有效執(zhí)行，維護(hù)基金投資者的正當(dāng)權(quán)益。

　　11.ABCD

　　【解析】本題考查風(fēng)險(xiǎn)控制制度的組成。公司應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)控制制度。風(fēng)險(xiǎn)控制制度由風(fēng)

　　險(xiǎn)控制的機(jī)構(gòu)設(shè)置、風(fēng)險(xiǎn)控制的程序、風(fēng)險(xiǎn)控制的具體制度、風(fēng)險(xiǎn)控制制度執(zhí)行情況的

　　監(jiān)督等部分構(gòu)成。

　　12.ABCD

　　【解析】本題考查基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)或者托管人承擔(dān)的職責(zé)。按照我國(guó)法律法規(guī)的要求，

　　基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)或者托管人承擔(dān)的職責(zé)主要包括資產(chǎn)保管、資產(chǎn)清算、資產(chǎn)核算、投

　　資運(yùn)作監(jiān)督等方面。

　　13.ABCD

　　【解析】本題考查基金投資運(yùn)作監(jiān)督的方式�；�金托管人對(duì)基金管理人投資運(yùn)作的監(jiān)督，

　　可以通過多種方式與手段進(jìn)行。具體方式包括電話提示、書面警示、書面報(bào)告和定期報(bào)

　　告等。

　　14.ABCD

　　【解析】本題考查基金市場(chǎng)營(yíng)銷的內(nèi)容�；�金市場(chǎng)營(yíng)銷主要是指開放式基金的市場(chǎng)營(yíng)銷，

　　其涉及的內(nèi)容包括目標(biāo)市場(chǎng)與客戶的確定、營(yíng)銷環(huán)境的分析、營(yíng)銷組合的設(shè)計(jì)和營(yíng)銷過

　　程的管理四個(gè)方面。

　　15.CD

　　【解析】國(guó)際上，開放式基金的銷售主要分為直銷和代銷兩種方式。

　　16.BCD

　　【解析】本題考查風(fēng)險(xiǎn)提示函的必備內(nèi)容。

　　17.ABCD

　　【解析】本題考查基金資產(chǎn)估值需考慮的因素。題干所述選項(xiàng)均為基金資產(chǎn)估值需考慮

　　的因素。

　　18.ACD

　　【解析】因持有股票而享有的配股權(quán)，其估值辦法是，從配股除權(quán)日起到配股確認(rèn)FJ止，

　　如果收盤價(jià)高于配股價(jià)，按收盤價(jià)高于配股價(jià)的差額估值。收盤價(jià)等于或低于配股價(jià)，

　　估值為零。

　　19.ABCD

　　【解析】持有證券的上市公司行為是指與基金持有證券的上市公司有關(guān)的、所有涉及該

　　證券權(quán)益變動(dòng)并進(jìn)而影響基金權(quán)益變動(dòng)的事項(xiàng)，包括新股、紅股、紅利、配股等公司行

　　為的核算。

　　20.ACD

　　【解析】本題考查基金的主要收入來(lái)源�；�金收入來(lái)源主要包括利息收入、投資收益及其

　　他收入。基金資產(chǎn)估值引起的資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)作為公允價(jià)值變動(dòng)損益計(jì)人當(dāng)期損益。21.BC

　　【解析】基金進(jìn)行利潤(rùn)分配時(shí)，會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值下降，但分配前后價(jià)值不變。

　　22.AD

　　【解析】如果基金信息披露中違規(guī)承諾收益或承擔(dān)損失，則將被視為對(duì)投資者的誘騙及

　　進(jìn)行不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)。

　　23.ABD

　　【解析】本題考查基金合同所包含的重要信息�；�金合同包含兩類重要信息，一是基金投

　　資運(yùn)作安排和基金份額發(fā)售安排方面的信息;二是特別約定的事項(xiàng)，包括基金各當(dāng)事人

　　的權(quán)利和義務(wù)、基金持有人大會(huì)、基金合同終止等方面的信息。

　　24.ABCD

　　【解析】本題考查基金重大事件的內(nèi)容�；�金的重大事件包括：基金份額持有人大會(huì)的召

　　開，提前終止基金合同，延長(zhǎng)基金合同期限，轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式，更換基金管理人或

　　托管人，基金管理人的董事長(zhǎng)、總經(jīng)理及其他高級(jí)管理人員、基金經(jīng)理和基金托管人的

　　基金托管部門負(fù)責(zé)人發(fā)生變動(dòng)，涉及基金管理人、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟，基

　　金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤金額達(dá)基金份額凈值的0.5%，開放式基金發(fā)生巨額贖回并延期支

　　付，基金改按估值技術(shù)等方法對(duì)長(zhǎng)期停牌股票進(jìn)行估值等等。

　　25.BCD

　　【解析】基金監(jiān)管是指監(jiān)管部門運(yùn)用法律的、經(jīng)濟(jì)的以及必要的行政手段，對(duì)基金市場(chǎng)

　　參與者行為進(jìn)行的監(jiān)督與管理。

　　26.ABCD

　　【解析】對(duì)違規(guī)或存在較大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的基金管理公司，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將依法責(zé)令整改，暫

　　停辦理相關(guān)業(yè)務(wù);對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，一般將采取監(jiān)管談話、

　　出具警示函、記入誠(chéng)信檔案、暫停履行職務(wù)、認(rèn)定為不適宜擔(dān)任相關(guān)職務(wù)者等行政監(jiān)管

　　措施。

　　27.ABC

　　【解析】本題考查督察長(zhǎng)的主要職責(zé)。督察長(zhǎng)的職責(zé)之一是定期或不定期向基金管理公

　　司的全體董事報(bào)送工作報(bào)告，而不是只向公司總經(jīng)理報(bào)告。

　　28.ABCD

　　【解析】本題考查證券投資組合管理的基本步驟。從控制過程來(lái)看，證券組合管理通常

　　包括以下基本步驟：(1)確定證券投資政策;(2)進(jìn)行證券投資分析;(3)構(gòu)建證券投資

　　組合;(4)投資組合的修正;(5)投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估。

　　29.BCD

　　【解析】本題考查套利定價(jià)理論的假設(shè)條件。

　　30.ABCD

　　【解析】本題考查資產(chǎn)配置需要考慮的因素。

　　31.BD

　　【解析】本題考查確定方差的主要方法。方差度量法是最常見、最簡(jiǎn)便的風(fēng)險(xiǎn)度量方法。確定方差的主要方法包括歷史數(shù)據(jù)法和情景綜合分析法。

　　32.BCD

　　【解析】本題考查投資組合保險(xiǎn)策略。投資組合保險(xiǎn)策略市場(chǎng)變動(dòng)時(shí)的行動(dòng)方向是下降時(shí)賣出，上升時(shí)買入。所以A選項(xiàng)錯(cuò)誤。

　　33.BC

　　【解析】本題考查組合管理的基本目標(biāo)。股票投資組合管理的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)效用化，也就是使股票投資組合的風(fēng)險(xiǎn)和收益特征能夠給投資者帶來(lái)的滿足。

　　34.ACD

　　【解析】本題考查積極的股票風(fēng)格管理及應(yīng)用。

　　35.ABD

　　【解析】以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略和以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略的區(qū)別主要包括：(1)對(duì)市場(chǎng)有效性的判定不同。以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略是以否定弱勢(shì)有效市場(chǎng)為前提的，而以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略是以否定半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)為前提的。(2)分析基礎(chǔ)不同。技術(shù)分析是以市場(chǎng)上歷史的交易數(shù)據(jù)為研究基礎(chǔ)，而基本分析是以宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)和公司的基本經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)為研究基礎(chǔ)。(3)使用的分析工具不同。

　　36.ABCD

　　【解析】本題考查影響風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的因素。可能影響風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的因素包括：(1)發(fā)行人種類;(2)發(fā)行人的信用度;(3)提前贖回等其他條款;(4)稅收負(fù)擔(dān);(5)債券的預(yù)期流動(dòng)性;(6)到期期限。

　　37.BC

　　【解析】本題考查測(cè)算債券價(jià)格波動(dòng)性方法的體現(xiàn)�；�點(diǎn)價(jià)格是指應(yīng)計(jì)收益率每變化1個(gè)基點(diǎn)時(shí)引起的債券價(jià)格的絕對(duì)變動(dòng)額，選項(xiàng)A錯(cuò)誤;麥考萊久期是每筆現(xiàn)金流量的期限按其現(xiàn)值占總現(xiàn)金流量的比重計(jì)算出的加權(quán)平均數(shù)，選項(xiàng)D錯(cuò)誤。

　　38.BD

　　【解析】本題考查指數(shù)化局限性的內(nèi)容。

　　39.ABCD

　　【解析】本題考查基金績(jī)效評(píng)價(jià)需要考慮的因素。

　　40.ABCD

　　【解析】本題考查經(jīng)典績(jī)效衡量方法存在的問題。三、判斷題

　　1.A

　　【解析】日本和中國(guó)臺(tái)灣將證券投資基金稱為證券投資信托基金，英國(guó)和中國(guó)香港特別行政區(qū)稱為單位信托基金。

　　2.B

　　【解析】在我國(guó)，基金托管人只能由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔(dān)任。

　　3.A

　　【解析】雖然公司型基金在形式上類似于一般股份公司，但不同于一般股份公司的是，它

　　委托基金管理公司作為專業(yè)的財(cái)務(wù)顧問來(lái)經(jīng)營(yíng)與管理基金資產(chǎn)。

　　4.A

　　【解析】l987年，中國(guó)新技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資公司(中創(chuàng)公司)與匯豐集團(tuán)、渣打集團(tuán)程中國(guó)香港

　　聯(lián)合設(shè)立了中圍置業(yè)基金，標(biāo)志著中資金融機(jī)構(gòu)開始正式涉足投資基金業(yè)務(wù)。

　　5.B

　　【解析】混合基金同時(shí)以股票、債券為投資對(duì)象，以期通過在不同資產(chǎn)類別上的投資，實(shí)

　　現(xiàn)收益與風(fēng)險(xiǎn)之間的平衡。

　　6.A

　　【解析】基金凈值增長(zhǎng)率的波動(dòng)程度可以用標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)計(jì)量，并通常按月計(jì)算。

　　7.A

　　【解析】保本基金的投資目標(biāo)是在鎖定風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)力爭(zhēng)有機(jī)會(huì)獲得潛在的高回報(bào)。

　　8.A

　　【解析】ETF實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)并存的交易制度，中小投資者被排斥在一級(jí)市場(chǎng)

　　之外。

　　9.B

　　【解析】擬進(jìn)行基金投資的投資人，必須先開立基金賬戶和資金賬戶�；�金賬戶是基金登

　　記機(jī)構(gòu)為基金投資人開立的、用于記錄其持有的基金份額及其變動(dòng)情況的賬戶，而資金

　　賬戶是投資人在基金代銷銀行、證券公司開立的用于基金業(yè)務(wù)的資金結(jié)算賬戶。

　　10.B

　　【解析】基金賬戶只能用于基金、國(guó)債及其他債券的認(rèn)購(gòu)及交易。

　　11.A

　　【解析】基金份額被凍結(jié)的，被凍結(jié)部分產(chǎn)生的權(quán)益一并凍結(jié)。

　　12.B

　　【解析】基金份額申購(gòu)、贖回的資金清算是由注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)根據(jù)確認(rèn)的投資者申購(gòu)、贖

　　回?cái)?shù)據(jù)信息進(jìn)行的。

　　13.A

　　【解析】基金管理人對(duì)投資者負(fù)有重要的信托責(zé)任，必須以投資者的利益為利益，

　　嚴(yán)防利益沖突與利益輸送。

　　14.B

　　【解析】在一般的情況下，多數(shù)基金管理公司的研究工作均需要依靠大量的外部研究報(bào)

　　告，主要是作為賣方的證券公司的研究報(bào)告。

　　15.B

　　【解析】督察長(zhǎng)的薪酬由董事會(huì)決定。

　　16.A

　　【解析】公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立監(jiān)察稽核部門，對(duì)公司經(jīng)理層負(fù)責(zé)，開展監(jiān)察稽核工作。公司應(yīng)

　　保證監(jiān)察稽核部門的獨(dú)立性和權(quán)威性。

　　17.A

　　【解析】“凈資產(chǎn)和資本充足率”是衡量銀行信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)程度的基本標(biāo)準(zhǔn)，反映

　　了銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

　　18.A

　　【解析】除《證券投資基金法》、基金合同及其他有關(guān)法規(guī)另有規(guī)定外，基金信息公開披露前應(yīng)予保密，基金托管人不得向他人泄漏。

　　19.A

　　【解析】基金托管人在每個(gè)交易日結(jié)束后核對(duì)基金的銀行存款和清算備付金賬戶余額。20.A

　　【解析】基金估值過程中可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)有估值計(jì)算方法錯(cuò)誤、估值操作程序錯(cuò)誤、估值系統(tǒng)參數(shù)設(shè)置或?qū)�人�?shù)據(jù)錯(cuò)誤、業(yè)務(wù)人員惡意違規(guī)操作導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)等。　21.B

　　【解析】一般而言，以機(jī)構(gòu)投資者為服務(wù)對(duì)象營(yíng)銷成本低，但服務(wù)成本較高;相反，以個(gè)人投資者為服務(wù)對(duì)象則營(yíng)銷成本高，但服務(wù)成本低。

　　22.A

　　【解析】直銷是不通過中介機(jī)構(gòu)而是由基金管理人附屬的銷售機(jī)構(gòu)把基金份額直接出售給投資者的模式。

　　23.B

　　【解析】基金宣傳推介材料可以登載該基金、基金管理人管理的其他基金的過往業(yè)績(jī)，但基金合同生效不足6個(gè)月的除外。

　　24.B

　　【解析】基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)在內(nèi)部每日(而不是每周)完成各銷售網(wǎng)點(diǎn)與基金銷售總部的信息與資金的對(duì)賬，在外部定期完成與客戶和基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的信息與資金的對(duì)賬。

　　25.A

　　【解析】基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價(jià)值總和，從基金資產(chǎn)總值中扣除基金所有負(fù)債即是基金資產(chǎn)凈值。

　　26.B

　　【解析】對(duì)不存在活躍市場(chǎng)的投資品種，應(yīng)采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值。27.A

　　【解析】對(duì)于不收取申購(gòu)費(fèi)(認(rèn)購(gòu)費(fèi))、贖回費(fèi)的貨幣市場(chǎng)基金，基金管理人可以依照相關(guān)規(guī)定從基金財(cái)產(chǎn)中持續(xù)計(jì)提一定比例的銷售服務(wù)費(fèi)，專門用于本基金的銷售和對(duì)基金持有人的服務(wù)。

　　28.B

　　【解析】對(duì)于國(guó)內(nèi)證券投資基金的會(huì)計(jì)核算，基金管理人與基金托管人按照有關(guān)規(guī)定，分別獨(dú)立進(jìn)行賬簿設(shè)置、賬套管理、賬務(wù)處理。

　　29.A

　　【解析】期末可供分配利潤(rùn)是指期末可供基金進(jìn)行利潤(rùn)分配的金額，為期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤(rùn)與未分配利潤(rùn)中已實(shí)現(xiàn)部分的孰低數(shù)。

　　30.B

　　【解析】貨幣市場(chǎng)基金的利潤(rùn)分配中，節(jié)假日的利潤(rùn)計(jì)算與在周五申購(gòu)或贖回的情況相同。

　　31.B

　　【解析】根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局的規(guī)定，從2008年9月19日起，基金賣出股票時(shí)按照1‰的稅率征收證券(股票)交易印花稅，而對(duì)買入交易不再征收印花稅。

　　32.A

　　【解析】對(duì)金融機(jī)構(gòu)(包括銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu))買賣基金的差價(jià)收入征收營(yíng)業(yè)稅。33.B

　　【解析】基金信息披露是指基金市場(chǎng)上的有關(guān)當(dāng)事人在基會(huì)募集、上市交易、投資運(yùn)作等一系列環(huán)節(jié)中，依照法律法規(guī)規(guī)定向社會(huì)公眾進(jìn)行的信息披露，而不是向董事會(huì)。34.A

　　【解析】招募說(shuō)明書摘要主要包括基金投資基本要素、投資組合報(bào)告、基金業(yè)績(jī)和費(fèi)用概覽、招募說(shuō)明書更新說(shuō)明等內(nèi)容。

　　35.A

　　【解析】基金資產(chǎn)凈值信息是基金資產(chǎn)運(yùn)作成果的集中體現(xiàn)。36.B

　　【解析】當(dāng)QDII基金變更境外托管人、變更投資顧問、投資顧問主要負(fù)責(zé)人變動(dòng)、出現(xiàn)境外涉及訴訟等重大事件時(shí)，應(yīng)在事件發(fā)生后及時(shí)披露臨時(shí)公告，并在更新的招募書中予以說(shuō)明。

　　37.A

　　【解析】根據(jù)國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織制定的《證券監(jiān)管目標(biāo)與原則》，證券監(jiān)管的目標(biāo)主要是保護(hù)投資者利益，保證市場(chǎng)的公平、效率和透明，降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　38.B

　　【解析】按現(xiàn)行法規(guī)規(guī)定，基金管理公司應(yīng)每月從基金管理費(fèi)收人中計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，計(jì)提比例不低于基金管理費(fèi)收入的10%，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金余額達(dá)到基金資產(chǎn)凈值的l%時(shí)可以不再提取。

　　39.A

　　【解析】基金銷售機(jī)構(gòu)通過對(duì)基金管理人進(jìn)行審慎調(diào)查，對(duì)基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)和基金投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行客觀評(píng)價(jià)，最后根據(jù)投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力銷售不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品，把合適額產(chǎn)品賣給合適的基金投資人。

　　40.B

　　【解析】督察長(zhǎng)應(yīng)具備有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的任職條件，并有3年以上監(jiān)察稽核、風(fēng)險(xiǎn)管理或者證券、法律、會(huì)計(jì)、審計(jì)等方面的業(yè)務(wù)工作經(jīng)歷，誠(chéng)實(shí)信用，具有良好的品行和職業(yè)操守記錄�！�41.A

　　【解析】證券組合是指?jìng)�(gè)人或機(jī)構(gòu)投資者所持有的各種有價(jià)證券的總稱，通常包括各種類型的債券、股票及存款單等。

　　42.B

　　【解析】組合線理論中，不相關(guān)是一種中間狀態(tài)，比正完全相關(guān)彎曲程度大，比負(fù)完全相關(guān)彎曲程度小。

　　43.A

　　【解析】資本市場(chǎng)線只是揭示了有效組合的收益風(fēng)險(xiǎn)均衡關(guān)系，而沒有給出任意證券或組合的收益風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系。

　　44.B

　　【解析】行為金融理論認(rèn)為，所有人包括專家在內(nèi)都會(huì)受制于心理偏差的影響，因此機(jī)

　　構(gòu)投資者包括基金經(jīng)理也可能變得非理性。

　　45.A

　　【解析】一般來(lái)說(shuō)，提供的、具有長(zhǎng)期收益前景的投資項(xiàng)目和市場(chǎng)是有風(fēng)險(xiǎn)的，而具有安全程度的市場(chǎng)則只能提供相應(yīng)的收益前景。

　　46.B

　　【解析】一般而言，劃分系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)采用的是歷史數(shù)據(jù)法。

　　47.A

　　【解析】買入并持有戰(zhàn)略的投資組合價(jià)值與股票市場(chǎng)價(jià)值保持同方向、同比例的變動(dòng)，并最終取決于最初的戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置所決定的資產(chǎn)構(gòu)成。投資組合價(jià)值線的斜率由資產(chǎn)配置的比例決定。

　　48.A

　　【解析】動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置的核心在于對(duì)資產(chǎn)類別預(yù)期收益的動(dòng)態(tài)監(jiān)控與調(diào)整，而忽略了投資者是否發(fā)生變化。

　　49.A

　　【解析】在給定的風(fēng)險(xiǎn)水平下，通過多樣化的股票選擇，可以在一定程度上減輕股票價(jià)格的過度波動(dòng)，從而在一個(gè)較長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)獲得收益。

　　50.B

　　【解析】對(duì)于股票價(jià)格行為的研究，我們可以通過繪制各類股票的相關(guān)系數(shù)矩陣，用群落分析方法進(jìn)行分析驗(yàn)證。

　　51.A

　　【解析】移動(dòng)平均法可以參考乖離率的計(jì)算公式來(lái)測(cè)定股價(jià)的背離程度。

　　52.A

　　【解析】加強(qiáng)指數(shù)法與積極型股票投資策略之間仍然存在著顯著的區(qū)別，也就是風(fēng)險(xiǎn)控制程度不同。

　　53.B

　　【解析】國(guó)債利息一般不需要支付所得稅。

　　54.A

　　【解析】在利率水平變化時(shí)，長(zhǎng)期債券價(jià)格的變化幅度大于短期債券的變化幅度。

　　55.A

　　【解析】利率預(yù)期策略運(yùn)用的關(guān)鍵點(diǎn)在于能否準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)未來(lái)利率水平。

　　56.A

　　【解析】多重負(fù)債下的現(xiàn)金流匹配策略沒有任何免疫期限的現(xiàn)值，也不承擔(dān)任何市場(chǎng)利率風(fēng)險(xiǎn)，但成本往往較高。

　　57.B

　　【解析】基金的投資表現(xiàn)實(shí)際上反映了投資技巧與投資運(yùn)氣的綜合影響�？�(jī)效表現(xiàn)好的基金可能是高超的投資技巧使然，也可能是運(yùn)氣使然。

　　58.A

　　【解析】簡(jiǎn)單收益率由于沒有考慮分紅的時(shí)間價(jià)值，因此只是一種近似計(jì)算;時(shí)間加權(quán)收益率由于考慮到了分紅再投資，更能準(zhǔn)確地對(duì)基金的真實(shí)投資表現(xiàn)作出衡量。

　　59.B

　　【解析】夏普指數(shù)與特雷諾指數(shù)盡管衡量的都是單位風(fēng)險(xiǎn)的收益率，但二者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量不同。夏普指數(shù)考慮的是總風(fēng)險(xiǎn)，而特雷諾指數(shù)考慮的是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　60.B

　　【解析】當(dāng)Tp>0時(shí)，說(shuō)明基金經(jīng)理在資產(chǎn)配置上具有良好的選擇能力;反之，則說(shuō)明基金經(jīng)理在資產(chǎn)配置上不具有良好的選擇能力。