期貨及其他金融衍生產(chǎn)品
　　按照產(chǎn)品的形態(tài)，金融衍生產(chǎn)品可以分為遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和掉期四大類，它們的共同特征都是保證金交易。
　　1.期貨交易
　　期貨交易是一種集中交易標(biāo)準(zhǔn)化遠(yuǎn)期合約的交易行為，即交易雙方在期貨交易所買賣期貨合約，并根據(jù)合約規(guī)定的條款約定在未來某一特定的時間和地點、以某一特定價格買賣某一特定數(shù)量和質(zhì)量的商品的交易行為。
　　根據(jù)交易的品種，期貨交易可以分為商品期貨和金融期貨。
　　商品期貨是指標(biāo)的物為實物商品的期貨合約。
　　金融期貨是指以金融產(chǎn)品為標(biāo)的物的期貨合約，是交易所按照一定的規(guī)則反復(fù)交易的標(biāo)準(zhǔn)化金融商品合約。
　　期貨交割的方式有兩種：實物交割和現(xiàn)金交割。
　　期貨價格是指在期貨市場上通過公開競價方式形成的期貨合約標(biāo)的物的價格。采用電腦自動撮合成交方式時，期貨價格的形成必須遵循價格優(yōu)先和時間優(yōu)先的原則。
　　2.期權(quán)交易
　　期權(quán)是買賣權(quán)利的交易。期權(quán)是一種選擇權(quán)，期權(quán)的買方向賣方支付一定數(shù)額的權(quán)利金后，就獲得了在一定時間內(nèi)以一定的價格出售或購買一定數(shù)量的標(biāo)的物的權(quán)利。
　　按執(zhí)行時間的不同，期權(quán)主要分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)。
　　按期權(quán)的權(quán)利來劃分，主要有看漲期權(quán)、看跌期權(quán)和雙向期權(quán)。
　　影響期權(quán)價格的因素主要有五個：期貨價格、敲定價格、期權(quán)到期時間、期貨價格的波動性和市場短期利率。