該業(yè)務(wù)模式的授信依托分布于多個倉儲地點和運輸渠道的抵押物。8.物流監(jiān)管方憑銀行簽發(fā)的《提貨通知書》給予辦理相關(guān)抵押物的放行手續(xù)，同時簽發(fā) 《提貨通知書回執(zhí)》并送達(dá)銀行。
該業(yè)務(wù)模式的授信依托分布于多個倉儲地點和運輸渠道的抵押物。因此，第三方物流公司提供的 “全程物流”核定庫存現(xiàn)貨抵押監(jiān)管是該業(yè)務(wù)風(fēng)險控制的關(guān)鍵。
案例背景A集團(tuán)公司，為國內(nèi)的專業(yè)煤炭貿(mào)易公司。旗下四個子公司，分別為秦皇島公司、廣州公司、陽原公司、大同公司。上述四個公司構(gòu)成了A集團(tuán)公司的購銷系統(tǒng)：廣州公司在接到客戶訂單后，依托其余三個關(guān)聯(lián)公司的力量，迅速完成從煤炭集運站發(fā)貨到秦皇島港，再通過船運到電廠碼頭或廣州新沙港/洪圣沙港的運輸過程。
A集團(tuán)公司的競爭優(yōu)勢，集中表現(xiàn)為整合各子公司的資源和優(yōu)勢，實現(xiàn)了煤炭貿(mào)易從 “坑口到爐口”的完整的物流供應(yīng)鏈，限度地保障了貨源的供應(yīng)及貨源的質(zhì)量，并與下游客戶建立了長期穩(wěn)定的合作伙伴關(guān)系。但是從另一個角度來看，從 “坑口到爐口”的物流鏈條節(jié)點過多、運輸過程復(fù)雜，導(dǎo)致集團(tuán)庫存和在途的存貨總量巨大。
在這個物流供應(yīng)鏈上，一共出現(xiàn)了 “五個節(jié)點”和 “兩段運輸渠道”。五個節(jié)點分別是：大同集運站、陽原集運站、秦皇島港專用垛位、廣州新沙港、洪圣沙港，兩段渠道分別是：集運站-秦皇島港、秦皇島港-電廠碼頭或廣州新沙港/洪圣沙港。
近年來煤炭價格不斷走高，A集團(tuán)公司加大規(guī)模增加庫存，以達(dá)到控制成本、增強(qiáng)盈利能力的目的，但是卻大量占用了企業(yè)的流動資金。
深發(fā)行在考察了A集團(tuán)公司的下屬各子公司情況后，確定以負(fù)責(zé)銷售的廣州公司為借款主體，由借款人和第三方 （包括秦皇島公司、陽原公司、大同公司）共同以煤炭抵押，在中遠(yuǎn)物流有限公司對 “五個節(jié)點”和 “兩段渠道”上的抵押物進(jìn)行24小時監(jiān)管并出具倉單、質(zhì)物清單的前提下，向深發(fā)行申請融資。融資方式包括流貸、銀承、國內(nèi)信用證等。
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業(yè)務(wù)流程 （見表一）
1.銀行、物流監(jiān)管方、廣州公司、秦皇島公司、陽原公司、大同公司簽訂浮動抵押監(jiān)管業(yè)務(wù)的六方倉儲監(jiān)管協(xié)議。其中，廣州公司為抵押人，秦皇島、陽原、大同公司皆為第三方抵押人，并提供連帶擔(dān)保。
2.由物流監(jiān)管方對 “五個節(jié)點”和 “兩段渠道”上的存貨及在途貨物進(jìn)行盤點，實施監(jiān)管。
3.借款人出質(zhì)時，銀行向中遠(yuǎn)物流發(fā)出 《抵押通知書》，對質(zhì)押物進(jìn)行查詢。物流監(jiān)管方根據(jù)盤點的情況向銀行出具 《查復(fù)確認(rèn)書》、 《抵押清單》，并蓋章確認(rèn)。
4.借款人將 《抵押清單》項下對應(yīng)的貨物抵押給銀行，與銀行簽訂單筆業(yè)務(wù)合同及相關(guān)法律文件。
5.銀行給予借款人發(fā)放單筆授信。
6.借款人申請?zhí)嶝洉r，如高于抵押給銀行的最低庫存可自由提取，如低于抵押給銀行的最低庫存時，則須向銀行補(bǔ)足保證金或申請還貸。
7.銀行扣劃相應(yīng)的保證金或收貸后簽發(fā) 《提貨通知書》。
8.物流監(jiān)管方憑銀行簽發(fā)的《提貨通知書》給予辦理相關(guān)抵押物的放行手續(xù)，同時簽發(fā) 《提貨通知書回執(zhí)》并送達(dá)銀行。
模式推廣的市場潛力大型企業(yè)的物流外包趨勢，為 “全程物流”模式創(chuàng)造了市場空間。承包物流業(yè)務(wù)的第三方物流公司履行貨物監(jiān)管責(zé)任的便利性，為銀行開展 “全程物流”模式融資提供了低成本的操作條件；大型物流企業(yè)的物流供給和服務(wù)能力迅速提高，與銀行合作創(chuàng)新的意愿較強(qiáng)；“浮動抵押”概念強(qiáng)化了 “全程物流”模式的法律基礎(chǔ)。深發(fā)行已將原貨押中的 “質(zhì)押”方式統(tǒng)一變更為 “浮動抵押+監(jiān)管”方式。 “全程物流”模式是傳統(tǒng)“核定庫存”模式的延伸，因此“浮動抵押”的引入避免了原來質(zhì)押方式下質(zhì)物無法特定化的瑕疵。
各方利益對傳統(tǒng)的本地現(xiàn)貨質(zhì)押模式進(jìn)行了突破，拓展銀行的業(yè)務(wù)空間；實現(xiàn)了銀行、客戶、物流公司三方共同受益：對于企業(yè)來講，充分盤活了沉淀于物流環(huán)節(jié)的動態(tài)價值存量，獲得銀行融資并且沒有占用額外的擔(dān)保資源。同時，由于倉儲、運輸、存貨管理、應(yīng)收賬款催收等環(huán)節(jié)都有物流公司和銀行的協(xié)助和參與，企業(yè)可以更加專注于生產(chǎn)及銷售；對于銀行來講，轉(zhuǎn)移了銀行風(fēng)險，降低了銀行監(jiān)管成本，拓寬了業(yè)務(wù)渠道，形成新的利潤增長點。
同時，由于監(jiān)管是建立在客戶物流外包戰(zhàn)略的基礎(chǔ)之上，因此物流和監(jiān)管服務(wù)合二為一，銀行在營銷上更容易獲得成功；對物流公司來講，進(jìn)一步提供監(jiān)管的增值服務(wù)，在資源投入沒有明顯增加的情況下，獲得了更大的綜合收益。同時，物流公司與銀行合作的層次明顯提升，融資服務(wù)可以作為物流公司爭取企業(yè)外包業(yè)務(wù)的營銷賣點。
對融資風(fēng)險的控制更加靈活安全。 “全程物流”模式下，在有效的信息交流監(jiān)測下，對企業(yè)的集合庫存總量進(jìn)行平衡管理，更能控制風(fēng)險，同時可以有效減少抵押和贖貨等日常操作。
該業(yè)務(wù)模式的授信依托分布于多個倉儲地點和運輸渠道的抵押物。因此，第三方物流公司提供的 “全程物流”核定庫存現(xiàn)貨抵押監(jiān)管是該業(yè)務(wù)風(fēng)險控制的關(guān)鍵。
案例背景A集團(tuán)公司，為國內(nèi)的專業(yè)煤炭貿(mào)易公司。旗下四個子公司，分別為秦皇島公司、廣州公司、陽原公司、大同公司。上述四個公司構(gòu)成了A集團(tuán)公司的購銷系統(tǒng)：廣州公司在接到客戶訂單后，依托其余三個關(guān)聯(lián)公司的力量，迅速完成從煤炭集運站發(fā)貨到秦皇島港，再通過船運到電廠碼頭或廣州新沙港/洪圣沙港的運輸過程。
A集團(tuán)公司的競爭優(yōu)勢，集中表現(xiàn)為整合各子公司的資源和優(yōu)勢，實現(xiàn)了煤炭貿(mào)易從 “坑口到爐口”的完整的物流供應(yīng)鏈，限度地保障了貨源的供應(yīng)及貨源的質(zhì)量，并與下游客戶建立了長期穩(wěn)定的合作伙伴關(guān)系。但是從另一個角度來看，從 “坑口到爐口”的物流鏈條節(jié)點過多、運輸過程復(fù)雜，導(dǎo)致集團(tuán)庫存和在途的存貨總量巨大。
在這個物流供應(yīng)鏈上，一共出現(xiàn)了 “五個節(jié)點”和 “兩段運輸渠道”。五個節(jié)點分別是：大同集運站、陽原集運站、秦皇島港專用垛位、廣州新沙港、洪圣沙港，兩段渠道分別是：集運站-秦皇島港、秦皇島港-電廠碼頭或廣州新沙港/洪圣沙港。
近年來煤炭價格不斷走高，A集團(tuán)公司加大規(guī)模增加庫存，以達(dá)到控制成本、增強(qiáng)盈利能力的目的，但是卻大量占用了企業(yè)的流動資金。
深發(fā)行在考察了A集團(tuán)公司的下屬各子公司情況后，確定以負(fù)責(zé)銷售的廣州公司為借款主體，由借款人和第三方 （包括秦皇島公司、陽原公司、大同公司）共同以煤炭抵押，在中遠(yuǎn)物流有限公司對 “五個節(jié)點”和 “兩段渠道”上的抵押物進(jìn)行24小時監(jiān)管并出具倉單、質(zhì)物清單的前提下，向深發(fā)行申請融資。融資方式包括流貸、銀承、國內(nèi)信用證等。
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業(yè)務(wù)流程 （見表一）
1.銀行、物流監(jiān)管方、廣州公司、秦皇島公司、陽原公司、大同公司簽訂浮動抵押監(jiān)管業(yè)務(wù)的六方倉儲監(jiān)管協(xié)議。其中，廣州公司為抵押人，秦皇島、陽原、大同公司皆為第三方抵押人，并提供連帶擔(dān)保。
2.由物流監(jiān)管方對 “五個節(jié)點”和 “兩段渠道”上的存貨及在途貨物進(jìn)行盤點，實施監(jiān)管。
3.借款人出質(zhì)時，銀行向中遠(yuǎn)物流發(fā)出 《抵押通知書》，對質(zhì)押物進(jìn)行查詢。物流監(jiān)管方根據(jù)盤點的情況向銀行出具 《查復(fù)確認(rèn)書》、 《抵押清單》，并蓋章確認(rèn)。
4.借款人將 《抵押清單》項下對應(yīng)的貨物抵押給銀行，與銀行簽訂單筆業(yè)務(wù)合同及相關(guān)法律文件。
5.銀行給予借款人發(fā)放單筆授信。
6.借款人申請?zhí)嶝洉r，如高于抵押給銀行的最低庫存可自由提取，如低于抵押給銀行的最低庫存時，則須向銀行補(bǔ)足保證金或申請還貸。
7.銀行扣劃相應(yīng)的保證金或收貸后簽發(fā) 《提貨通知書》。
8.物流監(jiān)管方憑銀行簽發(fā)的《提貨通知書》給予辦理相關(guān)抵押物的放行手續(xù)，同時簽發(fā) 《提貨通知書回執(zhí)》并送達(dá)銀行。
模式推廣的市場潛力大型企業(yè)的物流外包趨勢，為 “全程物流”模式創(chuàng)造了市場空間。承包物流業(yè)務(wù)的第三方物流公司履行貨物監(jiān)管責(zé)任的便利性，為銀行開展 “全程物流”模式融資提供了低成本的操作條件；大型物流企業(yè)的物流供給和服務(wù)能力迅速提高，與銀行合作創(chuàng)新的意愿較強(qiáng)；“浮動抵押”概念強(qiáng)化了 “全程物流”模式的法律基礎(chǔ)。深發(fā)行已將原貨押中的 “質(zhì)押”方式統(tǒng)一變更為 “浮動抵押+監(jiān)管”方式。 “全程物流”模式是傳統(tǒng)“核定庫存”模式的延伸，因此“浮動抵押”的引入避免了原來質(zhì)押方式下質(zhì)物無法特定化的瑕疵。
各方利益對傳統(tǒng)的本地現(xiàn)貨質(zhì)押模式進(jìn)行了突破，拓展銀行的業(yè)務(wù)空間；實現(xiàn)了銀行、客戶、物流公司三方共同受益：對于企業(yè)來講，充分盤活了沉淀于物流環(huán)節(jié)的動態(tài)價值存量，獲得銀行融資并且沒有占用額外的擔(dān)保資源。同時，由于倉儲、運輸、存貨管理、應(yīng)收賬款催收等環(huán)節(jié)都有物流公司和銀行的協(xié)助和參與，企業(yè)可以更加專注于生產(chǎn)及銷售；對于銀行來講，轉(zhuǎn)移了銀行風(fēng)險，降低了銀行監(jiān)管成本，拓寬了業(yè)務(wù)渠道，形成新的利潤增長點。
同時，由于監(jiān)管是建立在客戶物流外包戰(zhàn)略的基礎(chǔ)之上，因此物流和監(jiān)管服務(wù)合二為一，銀行在營銷上更容易獲得成功；對物流公司來講，進(jìn)一步提供監(jiān)管的增值服務(wù)，在資源投入沒有明顯增加的情況下，獲得了更大的綜合收益。同時，物流公司與銀行合作的層次明顯提升，融資服務(wù)可以作為物流公司爭取企業(yè)外包業(yè)務(wù)的營銷賣點。
對融資風(fēng)險的控制更加靈活安全。 “全程物流”模式下，在有效的信息交流監(jiān)測下，對企業(yè)的集合庫存總量進(jìn)行平衡管理，更能控制風(fēng)險，同時可以有效減少抵押和贖貨等日常操作。
