導(dǎo)讀：2011年第一次期貨考試考前模擬沖刺試題之單選題：期貨基礎(chǔ)

1、單項(xiàng)選擇題
2、多項(xiàng)選擇題
3、判斷是非題
4、綜合題
5、參考答案

一、單項(xiàng)選擇題（本題共60個(gè)小題，每題0��5分，共30分。以下備選答案中，只有一項(xiàng)最符合題目要求，不選、錯(cuò)選均不得分）
1�笔澜缟系谝�
個(gè)現(xiàn)代意義上的結(jié)算機(jī)構(gòu)是（　�。�。
A.美國(guó)期貨交易所結(jié)算公司
B.芝加哥期貨交易所結(jié)算公司
C.東京期貨交易所結(jié)算公司
D.倫敦期貨交易所結(jié)算公司
2�苯鹑谄谪浗�(jīng)歷了（　�。┑陌l(fā)展歷程。
A.股指期貨—利率期貨—外匯期貨
B.外匯期貨—股指期貨—利率期貨
C.外匯期貨—利率期貨—股指期貨
D.利率期貨—外匯期貨—股指期貨
3�保ā　。┑钠谪泝r(jià)格被稱為國(guó)際有色金屬市場(chǎng)的“晴雨表”。
A.上海期貨交易所
B.紐約期貨交易所
C.倫敦金屬交易所
D.芝加哥商業(yè)交易所
4�逼谪浐霞s是在（　�。┑幕�礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的。
A.互換合約
B.期權(quán)合約
C.調(diào)期合約
D.現(xiàn)貨合同和現(xiàn)貨遠(yuǎn)期合約
5�笔澜绺鞯仄谪浗灰姿�的會(huì)員構(gòu)成不盡相同。歐美國(guó)家期貨交易所會(huì)員以（　�。�為主。
A.自然人
B.法人會(huì)員
C.全權(quán)會(huì)員
D.專業(yè)會(huì)員
6�痹跁�(huì)員制期貨交易所中，（　　）負(fù)責(zé)審查現(xiàn)有合約并向理事會(huì)提出有關(guān)合約修改的意見(jiàn)。
A.交易規(guī)則委員會(huì)
B.合約規(guī)范委員會(huì)
C.交易行為管理委員會(huì)
D.會(huì)員資格審查委員會(huì)
7�蹦惩顿Y者買入一份看跌期權(quán)，若期權(quán)費(fèi)為C，執(zhí)行價(jià)格為X，則當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為（　　）時(shí)，該投資者不賠不賺。
A.X+C
B.X-C
C.C-X
D.C
8�标P(guān)于期權(quán)的水平套利組合，下列說(shuō)法中正確的是（　�。�。
A.期權(quán)的到期月份不同
B.期權(quán)的買賣方向相同
C.期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格不同
D.期權(quán)的類型不同
9�毕铝袑儆谄谪浭袌�(chǎng)在微觀經(jīng)濟(jì)中的作用的是（　　）。
A.促進(jìn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展周期化
B.提高合約兌現(xiàn)率
C.促進(jìn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)的國(guó)際化發(fā)展
D.為政府宏觀調(diào)控提供參考依據(jù)
10�毕铝胁粚儆谄谪浗灰姿�特性的是（　�。�。
A.高度分散化
B.高度嚴(yán)密性
C.高度組織化
D.高度規(guī)范比
11�蹦壳�，全球的商品期貨品種是（　�。�。
A.畜產(chǎn)品期貨
B.農(nóng)產(chǎn)品期貨
C.有色金屬期貨
D.石油期貨
12�蹦壳�，我國(guó)期貨交易所期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)采用的組織方式是（　�。�。
A.作為某一交易所內(nèi)部機(jī)構(gòu)的結(jié)算機(jī)構(gòu)
B.附屬于某一交易所的相對(duì)獨(dú)立的結(jié)算機(jī)構(gòu)
C.由政府出面組建的具有監(jiān)管職能的結(jié)算機(jī)構(gòu)
D.由多家交易所和實(shí)力較強(qiáng)的金融機(jī)構(gòu)出資組成一家獨(dú)立的結(jié)算公司
13�蹦惩顿Y者擁有敲定價(jià)格為840美分/蒲式耳的3月大豆看漲期權(quán)，最新的3月大豆成交價(jià)格為839��25美分/蒲式耳。那么，該投資者擁有的期權(quán)屬于（　�。�。
A.實(shí)值期權(quán)
B.深度實(shí)值期權(quán)
C.虛值期權(quán)
D.深度虛值期權(quán)
14�蹦惩顿Y者買進(jìn)執(zhí)行價(jià)格為280美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為15美分/蒲式耳。賣出執(zhí)行價(jià)格為290美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為11美分/蒲式耳。則其損益平衡點(diǎn)為（　�。�。
A.290美分/蒲式耳
B.284美分/蒲式耳
C.280美分/蒲式耳
D.276美分/蒲式耳
15�逼谪浐霞s是指由（　�。┙y(tǒng)一制定的，規(guī)定在將來(lái)某一特定時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約。
A.證券交易所
B.期貨交易所
C.期貨行業(yè)協(xié)會(huì)
D.期貨經(jīng)紀(jì)公司
16�保ā　。┦侵府�(dāng)損失達(dá)到一定的程度時(shí)，立即對(duì)沖了結(jié)先前進(jìn)行的造成該損失的交易，以便把損失限定在一定的范圍之內(nèi)。
A.指數(shù)期貨交易
B.多CTA策略
C.保護(hù)性止損
D.期貨加期權(quán)
17�毕铝嘘P(guān)于期貨交易保證金的說(shuō)法，正確的是（　　）。
A.期貨交易所直接向一般客戶收取的保證金
B.交易保證金比例越低，杠桿交易作用越小
C.交易保證金以合約價(jià)值的一定百分比來(lái)表示
D.交易保證金一般為成交合約價(jià)值的10%~20%
18�蔽覈�(guó)黃大豆2號(hào)期貨可參與交割的為（　�。�。
A.大豆1號(hào)
B.非轉(zhuǎn)基因大豆
C.進(jìn)口大豆和國(guó)產(chǎn)大豆
D.轉(zhuǎn)基因大豆
19�弊钤绯霈F(xiàn)的交易所交易的金融期貨品種是（　�。�。
A.外匯期貨
B.國(guó)債期貨
C.股指期貨
D.利率期貨
20�苯灰姿鶗�(huì)員對(duì)結(jié)算結(jié)果有異議，應(yīng)在（　　）以書(shū)面形式通知交易所。
A.第二天開(kāi)始后的任何時(shí)間
B.第二天開(kāi)始后的前30分鐘
C.第二天開(kāi)始后10分鐘
D.第二天開(kāi)始后30分鐘
21�遍_(kāi)盤(pán)價(jià)集合競(jìng)價(jià)在每一交易日開(kāi)始前（　�。┓昼妰�(nèi)進(jìn)行。
A.5
B.15
C.20
D.30
22�碑�(dāng)合約到期時(shí)，以（　�。┻M(jìn)行的交割為實(shí)物交割。
A.結(jié)算價(jià)格進(jìn)行現(xiàn)金差價(jià)結(jié)算
B.標(biāo)的物所有權(quán)轉(zhuǎn)移
C.賣方交付倉(cāng)單
D.買方支付貨款
23�保ā　。┦侵干弦患荆ɑ蛏弦荒辏┓e存下來(lái)可供社會(huì)消費(fèi)的商品實(shí)物量，它是構(gòu)成總供給量的重要部分。
A.前期庫(kù)存量
B.當(dāng)期庫(kù)存量
C.當(dāng)期進(jìn)口量
D.期末庫(kù)存量
24�痹谄谪浗灰字校�當(dāng)現(xiàn)貨商利用期貨市場(chǎng)來(lái)抵消現(xiàn)貨市場(chǎng)中價(jià)格的反向運(yùn)動(dòng)時(shí)，這個(gè)過(guò)程稱為（　）。
A.杠桿作用
B.套期保值
C.風(fēng)險(xiǎn)分散
D.投資“免疫”策略
25�苯鹑谄谪浫�大類別中不包括（　　）。
A.股指期貨
B.利率期貨
C.外匯期貨
D.石油期貨
26�逼谪浭袌�(chǎng)（　�。┮话銓�(duì)價(jià)格、交易量和持倉(cāng)量進(jìn)行分析，其中，價(jià)格、交易量適用于所有金融市場(chǎng)，而持倉(cāng)量的分析僅適用于期貨市場(chǎng)。
A.心理分析
B.技術(shù)分析
C.基本分析
D.價(jià)值分析
27�痹谝粋�(gè)正向市場(chǎng)上，賣出套期保值，隨著基差的縮小，那么結(jié)果會(huì)是（　　）。
A.得到部分的保護(hù)
B.盈虧相抵
C.沒(méi)有任何的效果
D.得到全部的保護(hù)
28�惫芍钙谪浀慕桓罘绞绞牵ā　。�。
A.以某種股票交割
B.以股票組合交割
C.以現(xiàn)金交割
D.以股票指數(shù)交割
29�碑�(dāng)收盤(pán)價(jià)高于開(kāi)盤(pán)價(jià)時(shí)，這個(gè)矩形以白色表示，稱為（　�。�。
A.陽(yáng)線
B.陰線
C.紅線
D.綠線
30�蹦惩稒C(jī)者于某日買入8手銅期貨合約，一天他將頭寸平倉(cāng)了結(jié)，則該投資者屬于（　　）。
A.長(zhǎng)線交易者
B.短線交易者
C.中線交易者
D.當(dāng)日交易者
31�毕旅鎸儆谏唐菲谪浀氖牵ā　。�。
A.丙烷期貨
B.外匯期貨
C.利率期貨
D.國(guó)債期貨
32�毕铝嘘P(guān)于集合競(jìng)價(jià)的說(shuō)法，正確的是（　　）。
A.集合競(jìng)價(jià)采用最小交易量原則
B.低于集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格的買入申報(bào)全部成交
C.高于集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交
D.申報(bào)價(jià)格等于集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格，若買入申報(bào)量較高，則按買入方的申報(bào)量成交
33�蹦惩稒C(jī)者預(yù)測(cè)3月份玉米價(jià)格要上漲，于是他買入1手3月玉米合約。但此后價(jià)格不升反降，他進(jìn)一步買入1手3月份玉米合約。此后市價(jià)反彈，該投資者賣出合約。此投機(jī)者的做法為（　�。�。
A.平均買低
B.平均賣高
C.金字塔式買入
D.金字塔式賣出
34�保ā　。┠芊从扯喾N生產(chǎn)要素在未來(lái)一定時(shí)期的變化趨勢(shì)，具有超前性。
A.現(xiàn)貨價(jià)格
B.期貨價(jià)格
C.批發(fā)價(jià)格
D.零售價(jià)格
35�保ā　。┦菚�(huì)員在交易所專用結(jié)算賬戶中確保合約履行的資金，是已被合約占用的保證金。
A.結(jié)算準(zhǔn)備金
B.交割保證金
C.結(jié)算保證金
D.交易保證金
36�蹦程桌�者在7月1日同時(shí)買入9月份并賣出11月份大豆期貨合約，價(jià)格分別為595美分/蒲式耳和568美分/蒲式耳，假設(shè)到了8月1日，9月份和11月份的合約價(jià)格分別為568美分/蒲式耳和595美/蒲式耳，請(qǐng)問(wèn)兩個(gè)合約之間的價(jià)差是如何變化的？（　�。�
A.擴(kuò)大
B.縮小
C.不變
D.無(wú)法判斷
37�备鶕�(jù)確定具體時(shí)點(diǎn)的實(shí)際交易價(jià)格的權(quán)利歸屬劃分，若基差交易時(shí)間的權(quán)利屬于買方，則稱之為（　�。�。
A.買方叫價(jià)交易
B.賣方叫價(jià)交易
C.贏利方叫價(jià)交易
D.虧損方叫價(jià)交易
38�逼谪洉�(huì)員每天應(yīng)及時(shí)獲取期貨交易所提供的結(jié)算數(shù)據(jù)，做好核對(duì)并妥善保存，數(shù)據(jù)至少保存（�。�。
A.1年
B.2年
C.10年
D.20年
39�币话愣�言，一種商品的替代性商品越多，該商品的需求彈性就（　�。�。
A.越小
B.越大
C.趨于零
D.不確定
40�备鶕�(jù)大連商品交易所規(guī)定，若在最后交易日后尚未平倉(cāng)的合約持有者須以交割履約，買方會(huì)員須在（　�。╅]市前補(bǔ)齊與其交割月份合約持倉(cāng)相對(duì)應(yīng)的全額貨款。
A.申請(qǐng)日
B.交收日
C.配對(duì)日
D.最后交割日
41�碑�(dāng)價(jià)格下跌很多，僅引起需求的少量增加時(shí)，則稱之為需求（　�。�彈性。
A.富有
B.缺乏
C.單位
D.以上均不正確
42�毕铝袌D形中，能夠消除日常價(jià)格運(yùn)動(dòng)中偶然因素引起的不規(guī)則性的是（　�。�。
A.K線圖
B.條形圖
C.點(diǎn)數(shù)圖
D.移動(dòng)平均線
43�碑�(dāng)期貨合約臨近到期日時(shí)，現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格之間的差額即基差將接近于（　�。�。
A.期貨價(jià)格
B.零
C.無(wú)限大
D.無(wú)法判斷
44�痹诩夹g(shù)分析中，（　�。┑姆治鰞H適用于期貨市場(chǎng)。
A.價(jià)格
B.交易量
C.持倉(cāng)量
D.心理因素
45�蔽覈�(guó)滬深300股指期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位為（　�。�。
A.0��1點(diǎn)
B.0��5點(diǎn)
C. 0��2點(diǎn)
D.0��8點(diǎn)
46�笨疹^避險(xiǎn)策略中，下列基差值的變化對(duì)于避險(xiǎn)策略不利的是（　　）。
A.基差值為正，而且絕對(duì)值變大
B.基差值為負(fù)，而且絕對(duì)值變小
C.基差值為正，而且絕對(duì)值變小
D.無(wú)法判斷
47�比绻�開(kāi)盤(pán)價(jià)高于收盤(pán)價(jià)，這個(gè)矩形以黑色表示，稱為（　�。�。
A.陽(yáng)線
B.陰線
C.紅線
D.綠線
48�泵咳諆r(jià)格波動(dòng)限制是指期貨合約在一個(gè)交易日中的交易價(jià)格波動(dòng)不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度，超過(guò)該漲跌幅度的報(bào)價(jià)將被視為無(wú)效，不能成交。那么，我國(guó)滬深300股指期貨合約的每日價(jià)格波動(dòng)限制是（　　）。
A.上一個(gè)交易日結(jié)算價(jià)的±10%
B.上一個(gè)交易日結(jié)算價(jià)的±5%
C.上一個(gè)交易日結(jié)算價(jià)的±20%
D.上一個(gè)交易日結(jié)算價(jià)的±15%
49�睂�(duì)于會(huì)員或客戶的持倉(cāng)，距離交割月份越近，限額規(guī)定就（　�。�。
A.越低
B.越高
C.根據(jù)價(jià)格變動(dòng)情況而定
D.與交割月份遠(yuǎn)近無(wú)關(guān)
50（　�。┦悄骋惶囟ǖ攸c(diǎn)某種商品的現(xiàn)貨價(jià)格與同種商品的某一特定期貨合約價(jià)格間的價(jià)差。
A.現(xiàn)貨價(jià)格
B.期貨價(jià)格
C.盈虧額
D.基差
51��2月10日，某投資者以300點(diǎn)的權(quán)利金買入一張3月份到期，執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒生指數(shù)看跌期權(quán)，同時(shí)，他又以120點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張3月份到期，執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒生指數(shù)看跌期權(quán)。那么該投資者的可能贏利（不考慮其他費(fèi)用）是（　�。�。 來(lái)源：考試大的美女編輯們
A.20點(diǎn)
B.120點(diǎn)
C.180點(diǎn)
D.300點(diǎn)
52�碑�(dāng)判斷基差風(fēng)險(xiǎn)大于價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)時(shí)（　　）。
A.仍應(yīng)避險(xiǎn)
B.不應(yīng)避險(xiǎn)
C.可考慮局部避險(xiǎn)
D.無(wú)所謂
53�蹦橙�，大豆的9月份期貨合約價(jià)格為3500元/噸，當(dāng)天現(xiàn)貨市場(chǎng)上的同種大豆價(jià)格為3000元/噸。則下列說(shuō)法不正確的是（　�。�。
A.基差為500元/噸
B.該市場(chǎng)為反向市場(chǎng)
C.現(xiàn)貨價(jià)格低于期貨價(jià)格可能是由于期貨價(jià)格中包含持倉(cāng)費(fèi)用
D.此時(shí)黃大豆市場(chǎng)的現(xiàn)貨供應(yīng)可能較為充足
54�钡谝恢黄谪浲顿Y基金于（　�。┰诿绹�(guó)出現(xiàn)。
A.1949年
B.1950年
C.1969年
D.1970年
55�遍_(kāi)盤(pán)價(jià)集合競(jìng)價(jià)在每一交易日開(kāi)始前（　�。┓昼妰�(nèi)進(jìn)行。
A.5
B.15
C.20
D.30
56�蹦壳�，絕大多數(shù)國(guó)家采用的外匯標(biāo)價(jià)方法是（　　）。
A.英鎊標(biāo)價(jià)法
B.歐元標(biāo)價(jià)法
C.直接標(biāo)價(jià)法
D.間接標(biāo)價(jià)法
57�闭�治因素、經(jīng)濟(jì)因素和社會(huì)因素等變化的風(fēng)險(xiǎn)屬于（　�。�。
A.可控風(fēng)險(xiǎn)
B.不可控風(fēng)險(xiǎn)
C.代理風(fēng)險(xiǎn)
D.交易風(fēng)險(xiǎn)
58�蔽覈�(guó)滬深300股指期貨合約的最后交易日是（　�。�。
A.合約到期月份的第三個(gè)周五，遇法定節(jié)假日順延
B.合約到期月份的第二個(gè)周五，遇法定節(jié)假日順延
C.合約到期月份的第一個(gè)周五，遇法定節(jié)假日順延
D.合約到期月份的第二個(gè)周五
59�盋BOT允許交易商以對(duì)沖方式免除履約責(zé)任的具體時(shí)間是（　�。�。
A.1851年
B.1883年
C.1882年
D.1925年
60�痹谖覈�(guó)，對(duì)期貨交易實(shí)施行業(yè)自律管理的機(jī)構(gòu)是（　　）。
A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)
B.中國(guó)期貨行業(yè)協(xié)會(huì)
C.期貨交易所
D.期貨公司